Tompkins Financial: Gwiazda na niebie dywidendowych osiągnięć

Inwestycje dywidendowe cieszą się stale rosnącą popularnością, szczególnie wśród tych inwestorów, którzy pragną generować regularne strumienie dochodów. Firmy, które konsekwentnie podnoszą swoje dywidendy, są tu szczególnie atrakcyjne. Te firmy, znane jako „Dividend Achievers”, zdołały zwiększać swoje dywidendy przez co najmniej dziesięć lat z rzędu. W ciągu ostatnich 25 lat dywidendy odgrywały znaczącą rolę w całościowych stopach zwrotu. Według Bloomberga niemal 45% całościowego zwrotu z amerykańskich akcji pochodzi z reinwestowanych dywidend i efektu procentu składanego. W tym okresie szeroki rynek osiągnął roczną całościową stopę zwrotu na poziomie 7,4%, z czego 55% pochodziło z zysków kapitałowych, a 45% z reinwestowanych dywidend. Akcje dywidendowe okazały się w przeszłości solidnym źródłem zwrotów. Indeks Dividend Aristocrats, który odwzorowuje firmy zwiększające swoje dywidendy przez co najmniej 25 lat, osiągał historycznie dobre wyniki. Według Phillipa Brzenka z S&P, ten indeks przewyższał rynek w 53% przypadków podczas spadków rynkowych i oferował ochronę przed stratami w 70% tych okresów. Co więcej, firmy konsekwentnie podnoszące swoje dywidendy pomagają również zwalczać inflację. Choć obecne stopy procentowe mogą wydawać się kuszące, firmy o silnych modelach biznesowych i wzroście dywidend często oferują długoterminowo bardziej atrakcyjne zwroty niż krótkoterminowe inwestycje o wysokich odsetkach. Raport firmy Abrdn PLC pokazuje, że firmy, które konsekwentnie zwiększały swoje dywidendy, przewyższały zarówno indeks globalny, jak i firmy, które nie wypłacały dywidend, a ponadto charakteryzowały się mniejszą zmiennością. Niemniej jednak wysokodywidendowe papiery wartościowe nie są z konieczności złym wyborem. Analitycy zalecają dywidendy w przedziale od 3% do 6%. Według Nuveen, akcje, które wypłacają i stale zwiększają dywidendy, są często wskaźnikiem jakości, gdyż pokazują równowagę między wypłatami dywidend a reinwestycjami. W naszej najnowszej analizie przyjrzeliśmy się liście Dividend Achievers i dokładnie przeanalizowaliśmy Tompkins Financial Corporation (NYSE:TMP). Amerykańska firma świadcząca usługi finansowe osiągnęła w ubiegłym roku silne zwroty, z wzrostem przekraczającym 20%. Solidna wydajność operacyjna oraz skoncentrowanie na kontroli wydatków i strategiach wzrostu uczyniły ją czołowym kandydatem na naszej liście. W drugim kwartale 2024 roku siedem funduszy hedgingowych posiadało udziały w Tompkins Financial Corporation. Z konsolidowaną wartością 7,7 miliona dolarów, D E Shaw był największym udziałowcem w drugim kwartale. Obecnie TMP zajmuje 9. miejsce na naszej liście Dividend Achievers, co podkreśla jej znaczącą pozycję wśród dynamicznie rozwijających się płatników dywidend.