ETF-Boom 2024: Nowy rozdział w krajobrazie inwestycyjnym

Fundusze giełdowe (ETFs) fundamentalnie zmieniają współczesne finanse. Rok 2024 jawi się jako historyczny dla branży. Z imponującymi wpływami w wysokości 1,6 biliona dolarów amerykańskich tylko w tym roku, Bank of America ogłasza godny uwagi kamień milowy. Globalny rynek ETF odnotowuje obecnie niesamowitą wartość 15,1 biliona dolarów amerykańskich zarządzanych aktywów. Liczba nowo rozwijanych ETF osiągnęła w 2024 roku nowy rekord z wynikiem 1.485. Inwestorzy instytucjonalni dalej zwiększają swoje zaangażowanie, co umacnia ETF-y jako filary nowoczesnych strategii inwestycyjnych. Ta dynamika podkreśla zmiany w ekosystemie ETF i uwydatnia jego znaczenie. W ciągu ostatnich pięciu lat globalny rynek ETF rósł w tempie imponujących 19% rocznie, przekraczając 15 bilionów dolarów amerykańskich całkowitego wolumenu. Od 1993 roku uruchomiono łącznie 15.866 ETF-ów, z czego tylko w 2024 roku dodano 1.485 — rekord zarówno dla ETF-ów aktywnych, jak i notowanych w USA. Inwestorzy instytucjonalni, indywidualni oraz nawet nisko kapitałowe fundusze inwestycyjne rozważają ETF-y ze względu na ich płynność, efektywność podatkową i korzyści kosztowe. Choć tradycyjnie ETF-y były zdominowane przez strategie pasywne, aktywne ETF-y zyskują coraz większy udział na rynku. 18% ogólnych wpływów w 2024 roku przypadło na aktywne fundusze, co sygnalizuje rosnące zapotrzebowanie na strategie alfa. Niemniej jednak, fundusze pasywne pozostają na czołowej pozycji, z ponad 50% aktywów w funduszach akcyjnych według wartości zarządzanych aktywów. 93% ETF-ów śledzi indeks, jednak atrakcyjność strategii aktywnych napędza innowacje. Inwestorzy poszukujący aktywniejszych strategii w funduszach pasywnych dodatkowo promują przekształcanie funduszy inwestycyjnych w ETF-y. Według Bank of America, ten trend prawdopodobnie wzrośnie w nadchodzących latach, gdy fundusze inwestycyjne będą walczyć o swoją relevancję. SPDR S&P 500 ETF jest uważany od momentu swojego wprowadzenia w 1993 roku za największy i najaktywniej handlowany ETF, jednak jego dominacja jest kwestionowana. Vanguard S&P 500 ETF, z kosztami niższymi o 6,5 punktów bazowych niż SPY, może go przewyższyć pod względem wartości zarządzanych aktywów do 2026 roku. W 2024 roku VOO odnotowało ponad sześć razy więcej wpływów niż SPY.