First Trust Germany AlphaDEX Fund Steckbrief

Der First Trust Germany AlphaDEX Fund oder auch FGM ist ein an der Nasdaq-Börse gelisteter Exchange Traded Fund (ETF). Er ist eine Anlageklasse, die in Aktien deutscher Unternehmen investiert, die im deutschen Leitindex DAX enthalten sind. Die Entstehung des FGM erfolgte im Jahr 2011. Der Fonds ist das Ergebnis eines Joint Ventures zwischen der First Trust Advisors L.P. und dem Technologieunternehmen NYSE Euronext. Die Zusammenarbeit hatte das Ziel, einen ETF zu schaffen, der den wachsenden Anforderungen der Anleger an ein diversifiziertes Portfolio gerecht wird. Das Ziel des FGM ist es, Anlegern ein Engagement in deutschen Aktien zu ermöglichen, die auf alpha-generierende Weise ausgewählt wurden. AlphaDEX ist dabei das Schlüsselwort. Es handelt sich dabei um ein proprietäres Investmentmodell, das von der Tochtergesellschaft des Fonds, der First Trust Portfolios L.P entwickelt wurde. Die Methode basiert auf vier Faktoren: Fundamentalanalyse, technische Analyse, Preis- und Volumenbewegungen. Der Fonds sucht Unternehmen, die gemessen am DAX-Index eine höhere Alpha-Rendite als die aktuelle Rendite des Index abwerfen. Dabei wird jedes Unternehmen anhand von Fundamentaldaten wie Umsatzwachstum, Gewinnsteigerung, niedrigem Verschuldungsgrad, höherer Rendite auf Eigenkapital und anderen finanziellen Metriken bewertet. Es werden nur Unternehmen in den Index aufgenommen, die in allen diesen Kategorien bestehen und gleichzeitig ein höheres Alpha-Renditepotential aufweisen als der Durchschnitt des DAX. Das ETF-Portfolio des FGM besteht aus ungefähr 50-60 Unternehmen aus verschiedenen Branchen, andere als die aktuelle Gewichtung ihrer Aktien und Kapitalisierung im DAX-Index. Die Gewichtung erfolgt je nach Unternehmensgewinn, wobei die Auswahl der Unternehmen und die ändernde Marktbedingungen zu einer regelmäßigen Umschichtung des Portfolios führen. Der Fonds wird von der First Trust Advisors L.P. mit einer Gesamtkostenquote von 0,8% verwaltet und bietet Anlegern ein Wertpapierportfolio, das ihnen einen Zugang zu diesen Unternehmen gewährt, die aus dem AlphaDEX-Modell als Gewinner hervorgehen. Nach seiner Einführung im Jahr 2011 hat der FGM in den vergangenen zehn Jahren eine beeindruckende Performance erzielt. Im Durchschnitt erzielte der Fonds eine jährliche Rendite von über 13% und schlug damit den DAX-Index deutlich. Dies ist ein beeindruckender Ausweis der Effektivität des AlphaDEX-Investmentansatzes. Allerdings birgt solch eine Anlageklasse auch gewisse Risiken. ETFs allgemein können von Marktbedingungen wie einem Börsencrash oder -boom, Inflation oder Zinserhöhungen beeinflusst werden. Es gibt auch das Risiko, dass das Unternehmen oder die Unternehmen im Portfolio ihren Wert verlieren, was den Fonds beeinträchtigen kann. Allerdings bietet der FGM auch Anlegern eine interessante Anlagealternative zu anderen deutschen Aktien, die sonst nur schwer zugänglich sein können. Er bietet Anlegern einen regelmäßigen Zugang zu Unternehmen, die überdurchschnittlich wachsen und Renditen generieren, die höher sind als die des DAX-Index. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der First Trust Germany AlphaDEX Fund ein innovativer und effektiver ETF ist. Er bietet Anlegern ein diversifiziertes Portfolio von Alpha-generierenden deutschen Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Der Fonds ist ein gutes Beispiel dafür, wie AlphaDEX-Investmentmodelle genutzt werden können, um aus einem Index Add-on zu generieren.