Die CML-Methode, auch bekannt als Capital Market Line-Methode, ist ein leistungsfähiges Analyseinstrument, das in der Kapitalmarktforschung und im Portfolio-Management verwendet wird.

Diese Methode dient dazu, das optimale Verhältnis von Risiko zu Rendite für eine Anlage zu bestimmen und Anleger bei der Entscheidungsfindung zu unterstützen. Die CML-Methode basiert auf dem Konzept der Portfoliotheorie, die von Harry Markowitz entwickelt wurde. Sie ermöglicht es Anlegern, die erwartete Rendite einer Anlage in Bezug zu ihrem spezifischen Risiko zu setzen. Diese Methode berücksichtigt sowohl die erwartete Rendite des Portfolios als auch die Risikotoleranz des Investors. Um die CML-Methode anzuwenden, werden verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Kredite, Geldmärkte und Kryptowährungen analysiert und in einem breit diversifizierten Portfolio kombiniert. Durch die Nutzung der CML-Methode können Investoren das optimale Verhältnis von Risiko zu Rendite für ihr individuelles Portfolio ermitteln. Die CML-Methode verwendet die Effizienzmarkthypothese, um das Verhältnis von Risiko zu Rendite für verschiedene Portfolios zu berechnen. Dabei wird angenommen, dass die Märkte effizient funktionieren und alle verfügbaren Informationen bereits in den Preisen enthalten sind. Basierend auf dieser Annahme stellt die CML-Methode sicher, dass ein Portfolio keinen höheren Renditeerwartungen bei gegebenem Risiko liefert als ein effizientes Portfolio. Die CML-Methode bildet eine gerade Linie, die von einem risikolosen Zinssatz ausgeht und den Kompromiss zwischen Risiko und Rendite abbildet. Das Risiko wird auf der horizontalen Achse dargestellt, während die Rendite auf der vertikalen Achse vermerkt ist. Portfolios, die auf der CML-Linie liegen, werden als effiziente Portfolios betrachtet, da sie das optimale Verhältnis von Risiko zu Rendite bieten. Insgesamt gesehen bietet die CML-Methode Anlegern eine strukturierte Methode zur Bewertung von Portfolios. Indem sie das Verhältnis von Risiko zu Rendite optimiert, unterstützt sie Anleger bei der Erreichung ihrer finanziellen Ziele.