ブラックストーン、成長戦略としてのIPOに注力

世界最大のプライベートエクイティグループであるブラックストーンは、第3四半期の利益に影響を与えた資産売却の鈍化を受けて、いくつかの主要な投資を株式市場に上場する計画を発表しました。ブラックストーンの社長であるジョナサン・グレイ氏は、最近の世界株式市場でのテクノロジー関連株の上昇が、新たなIPO（新規株式公開）への関心の復活を示していると強調しました。これにより、同グループが株式を売却するための道が開かれ、そのグローバル資産は現在1.1兆ドルに達しています。グレイ氏はフィナンシャル・タイムズ誌とのインタビューで、一部のポートフォリオ企業のIPO準備が進行中であると述べました。議論は理論的なものから実務的なものへと移行しており、IPOのタイミングも含まれています。安定した株式市場は、これらの計画を実行するために重要です。今年、MSCI世界指数は18％上昇しましたが、IPO活動の減少がブラックストーンの利益に影響を与えています。2024年の最初の9か月間で、グループは14億ドルの実現パフォーマンスフィーを獲得しました。これは前年と比較して4％の増加ですが、2022年の同じ期間に獲得した77億ドルには及びません。EYによると、前年と比較して世界のIPOボリュームは23％減少しており、これは2021年の記録的なボリュームの4分の1以下です。しかし、金利の低下に伴い、カーライルやEQT、BCパートナーズのようなプライベートエクイティグループは、大企業を上場させ始め、株価の上昇につながっています。投資売却の遅れにもかかわらず、ブラックストーンは活動を加速させ、前四半期に340億ドルを投資しました。これは過去2年以上で最大の金額です。また、同社は投資家から新たに410億ドルの資本を調達することができました。成長は、クレジットおよび保険業務によっても支えられており、210億ドルの新たな投資が記録されました。裕福な個人顧客からの資本の増加も、成長の重要な推進力でした。グレイ氏は、不動産ファンド「Breit」からの引き出しが大幅に減少しており、成長の手前にあることを強調しました。現在のトレンドが続けば、近いうちにBreitにとって正の純流入を記録することになるでしょう。