ブラックロックのビットコインETFが史上最速で100億ドルを突破し、世界で最も成功した通貨に。多くの投資家が熱狂にはまっておらず、仮想通貨の価格を記録的な高値に押し上げたわけではない。この製品の受け入れとそれに伴う資金流入は、年始にかけてこれまでになく大規模だった。今年1月11日以降、投資家たちは過去最高額をアメリカの10のビットコイン取引ファンドに注ぎ込み、総資本をほぼ500億ドルに膨らませた。

以下は、指定された見出しを日本語に翻訳したものです：

木曜日には既に、ブラックロックiシェアーズ・ビットコイン・トラストが100億米ドルの価値に達しました — 新しいETFがこれほど迅速にこの水準に到達した例はこれまでありません。フィデリティのファンドは、すでに60億米ドル以上の資本を抱え、投資運用における第三位の大きさであり、年初から移動された顧客資金の大部分を占めていました。

需要は持続する波。これらの製品は強く出て、強さを保っている」とVettaFi研究の責任者であるトッド・ローゼンブルースが述べています。これらのファンドは、普通の投資家がブローカレッジのアカウントを介してデジタル資産を購入できるようにし、仮想通貨交換所に行く必要がなく、ビットコインの価格を先物契約で追うファンドを使用せずに済ますことを可能にします。一部のアナリストは、ファンドの巨額の資本流入が初期に減速すると予測していましたが、代わりに、ビットコイン価格が記録的な水準に向かっている最近の数週間で流入のペースが加速しています。

月曜日の午後にビットコインは67,000ドル以上で取引され、2021年11月の最高値68,990.90ドルにわずかに届かなかった。1年前、この通貨は約40,000ドルで取引を終え、2年前には約23,000ドールで取引されていた。多くのアナリストは、ビットコインが昨年後半に見せた上昇を、ETFが承認されるという期待に起因していると述べている。今、彼らはETFの投資家による受け入れがより大きな自信につながり、同時に新しい需要を生み出していると言っている。

このBlackRockファンドはすでに希少な高みに: Bloomberg Intelligenceによると、3,000以上の上場された米国ETFの約4%が、資産額が100億ドルを超えるBlackRockのビットコインファンドに投資している。ビットコインファンドの9つは1月に新しく市場に登場し、一方でGrayscaleのビットコイン・トラストはETFに変換され、他のファンドが発売された時にはすでに約300億ドルの資産を有していた。

投資家はこのファンドから80億ドル以上を引き出し、競合他社よりも高い手数料を課しています。グレースケールの年間1.5%の手数料は、ファンドの平均資産が現在の水準を維持すれば、資産運用会社に約4億ドルの年間収益を生み出すでしょう。プロモーション期間が終了した後、ブラックロックは0.25%を請求する一方で、ほとんどの小規模な資産運用会社はさらに低い手数料を請求しています。

ビットコインの高騰と暴落を考えると、すべての資産運用会社が私的投資家に適切とは考えていない。例えば、ヴァンガードはビットコインETFを提供する計画がなく、また、そのブローカレッジプラットフォームでの仮想通貨関連製品の提供も行わないと明言している。この巨大資産運用会社は最近のブログ記事でビットコインを「投資というよりもむしろ投機」と表現した。ETFへの資本の流れに大きく関与しているアドバイザーには、現時点でビットコインファンドへのアクセスが限定されている。

モーガン・スタンレー、メリルリンチ、UBS、ウェルズ・ファーゴのウェルスマネジメント・プラットフォームはファンドを非依頼ベースで提供 — アドバイザーは顧客に積極的に製品を提案することはできないが、顧客の要望があれば購入することができる。これが変われば、アナリストはより多くの資本流入を予想している。「アドバイザーのプラットフォームはSECによる規制を受けた製品がなかったため、このセクターを敬遠していた」とCFRAリサーチのETFデータ及び分析部門の責任者、アニケット・ウラルは説明している。「何かが変われば、私たちはより高い需要を予想している。」

新しいビットコインファンドのいくつかは、新たな資金流入に関して他の資産クラスの絶対的な重量級と直接競合している。ブラックロックのビットコインファンドは2月にアメリカのETFへの資金流入で三番目に大きな貢献をし、僅かに最大のS&P 500のETFを上回った。フィデリティのビットコインファンドは8位だった。（2月に最も求められたファンドはバンガードのS&P 500とバンガードの情報技術だった。）

現時点では、ファンドの実際の購入者に関するデータがまだ不足しています。ウォールストリートは、大手投資家の四半期報告書を受けて、彼らが保有するファンドについてより詳しく知ることになるでしょう。しかし、取引は過去数ヶ月で加速しています。水曜日だけでも、約80億ドルの株式が所有者を変え、ブルームバーグ・インテリジェンスによれば、これまでで最大の日でした。"投資家がこれらのファンドを採用する速さは驚きです。これは異常な状況です"とウラルは述べ、ETFが資金を集めるまで通常はもっと時間がかかるとも付け加えています。これは、様々なアドバイザー・プラットフォームでリストされるのを待っている間のことです。