人工知能への投資ペースに対する懸念が高まる中、最新の分析はNVIDIAに対するポジティブな見通しを示しています。Mizuhoのデスクアナリストであるジョーダン・クラインは、投資家が2026年以降、大手クラウドプロバイダーが期待されるリターンが得られない場合に投資戦略を維持するかどうか不安を抱いていると指摘しています。これらの懸念は、過去数年間にAIハードウェアへの投資が大幅に行われたものの、今後の明確な成長予測が欠けているという事実に基づいています。

ベイン・テクノロジーの最近のレポートは、これらの不確実性を払拭するかもしれません。ベインによれば、AIハードウェアとソフトウェアの市場は2027年までに約1850億ドルから最大9900億ドルに成長すると見込まれています。「この予測は、2025年をはるかに超えた大規模な投資の持続可能性に関する買い手の懸念を和らげる可能性があります」とクラインは説明しています。

特にデータセンターにおけるGPUの成長可能性に注目が集まっている。大規模な言語モデルがさまざまなデータタイプを同時に処理する能力の向上と、AIスタートアップへのリスク資本の増加が需要を押し上げている。2026年までにGPUの需要が倍増する場合、サプライヤーは生産を場合によっては30%以上増やす必要がある。

JPモルガンでも自信を見せる：ジョナサン・リンデンとジョー・サイドルは、5大ハイパースケールクラウドプロバイダーであるマイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタ・プラットフォーム、オラクルの支出が今後5年間で年率24％成長することを予測しています。この数値はこれまでの年率15％の成長を大きく上回り、AIインフラストラクチャーへの継続的な信頼を強調しています。

追加的に、リンデンとセイドルは、今後10年間でAIが経済の生産性を測定可能な形で向上させると予測しています。パーソナルコンピュータの導入には、有意な生産性向上を達成するまでに15年を要しましたが、AIはわずか7年でそれを達成できる可能性があります。