Az európai magántőke-csoport, az EQT agresszív felvásárlási stratégiát készít elő, hogy kihasználhassa a várható konszolidációs hullámot a 10 billió dolláros privát tőkepiacon. Christian Sinding, az EQT vezérigazgatója a Financial Times-nak adott interjúban bejelentette, hogy a vállalat célzottan specializált befektetési csoportokat, köztük másodlagos vállalatokat és növekedésorientált befektetési társaságokat, valamint egészségügyi szektorbeli niche-szolgáltatókat vesz célba.

„Még mindig vannak földrajzi régiók és szakterületek, amelyeket sem a növekedés, sem a privát tőkebefektetések terén nem fedünk le" - nyilatkozta Sinding. "Ha például felfedeznénk egy kiemelkedő egészségügyi növekedési vállalatot az Egyesült Államokban, az érdekes lehetőség lehetne számunkra." Ez a stratégia célja az EQT meglévő üzleti területeinek kiegészítése és a versenyképesség globális szintű erősítése.

EQT a 2019-es tőzsdei bevezetése óta 36 milliárd dollár értékű részvényeit felvásárlásokhoz használja. Azóta a kezelt eszközök értéke négyszeresére, 246 milliárd euróra nőtt. A legutóbbi felvásárlások közé tartozik a Barings Private Equity Asia 6,8 milliárd eurós megvásárlása 2022-ben, valamint az Exeter Property Group, egy nagy ipariingatlan-üzemeltető felvásárlása.

A tervezett akvizíciók magukban foglalják az olyan vagyonkezelőket és befektetési csapatokat is, amelyek a digitális infrastruktúrákra, például az adatközpontokra és a szén-dioxid-intenzív iparágak átmenetére összpontosítanak. Sinding hangsúlyozta, hogy nincsenek azonnali megállapodások tervben, hanem minden felvásárlást alaposan megvizsgálnak, hogy biztosítsák a szinergiákat a meglévő üzletágakkal.

„Olyan olcsóbb nevekre koncentrálunk, amelyek a jövőben profitálhatnak a mesterséges intelligencia fejlődéséből” – tette hozzá Sinding. Ez a megközelítés segíthet az EQT-nek, hogy helytálljon egyre versenyképesebb piacon, ahol a nagy befektetők, például a nyugdíjalapok és állami alapok szelektívebben választják meg partnereiket.

Andere große Private-Equity-csoportok, mint például a TPG és a CVC, hasonló stratégiákat követnek annak érdekében, hogy tőzsdei részesedéseiket felhasználva a növekedésüket diverzifikációval gyorsítsák fel. Sinding azonban figyelmeztetett azokra a kihívásokra, amelyekkel sok kisebb cég szembesül, és amelyek esetleg nem tudnak alkalmazkodni, ha nem rendelkeznek megfelelő méretezéssel és világos utódlási szabályozásokkal.

„Viele Unternehmen werden gut genug abschneiden, aber andere gehen pleite“, sagte Sinding. Dies unterstreicht die Dringlichkeit für Private-Equity-Gruppen, ihre Strategien klar zu definieren und ihre Marktposition zu stärken, um die nächste Investitionsrunde zu überstehen.