iShares iBonds Dec 2025 Term Corporate ETF (IBDQ) Cours

Der iShares iBonds Dec 2025 Term Corporate ETF (IBDO) ist ein börsengehandelter Fonds, der darauf abzielt, Anlegern eine renditestärkere Alternative zu traditionellen festverzinslichen Anleihen auf eine Laufzeit bis Dezember 2025 zu bieten.

Der IBDO wurde im Januar 2020 von iShares aufgelegt und basiert auf dem iBonds® Dec 2025 Term Corporate Index. Dieser Index besteht aus einem Korb von US-Unternehmensanleihen, die darauf ausgerichtet sind, im Jahr 2025 zu fällen. Der Index besteht aus Anleihen von Emittenten mit hoher Bonität (Investment Grade) und einer Restlaufzeit von weniger als sechs Jahren. Dies macht den IBDO zu einem relativ konservativen Fonds mit relativ guter Bonität.

Hintergrund

Der IBDO wurde von iShares als Antwort auf den Rückgang der Renditen bei traditionellen festverzinslichen Anlagen erdacht. Eine niedrige Zinsphase erschwert Anlegern traditionell die Suche nach renditestarken Anlagealternativen. Der IBDO stützt sich dabei auf das Konzept des "Laddering", das auch von vielen institutionellen Anlegern verwendet wird, um ihr Portfolio zu diversifizieren und ein gewisses Einkommensniveau zu halten.

Strategie

Der IBDO ist bestrebt, eine Rendite auf das Fälligkeitsdatum im Jahr 2025 zu erzielen, indem er unter anderem auf laufzeitäquivalente Anleihen setzt. Dazu kann der Fonds diese Anleihen kaufen und halten, aber auch derivative Instrumente einsetzen, um die Duration des Fonds zu steuern und ein höheres Zinseinkommen zu erwirtschaften.

Die Anlagestrategie des IBDO besteht also darin, die Käufe von Anleihen so zu staffeln, dass sie in gewissen Zeitabständen fällig werden. Diese Idee stammt aus der Erfahrung, dass fast jeder Anleger in seinem Portfolio eine schnelle Liquidität braucht und jederzeit Geld entnehmen können sollte. Gleichzeitig ist es wichtig, Investments für längere Laufzeiten zu tätigen, um eine höhere Rendite zu erzielen. Der IBDO setzt diese Idee gewissermaßen fort, indem er den Korb aus Unternehmensanleihen mit einer Restlaufzeit bis 2025 staffelt, um in den nächsten Jahren mehrere Geldflüsse zu generieren.

Der IBDO hat auch einen regelbasierten Ansatz für die Indexzusammensetzung. Der Index besteht aus in US-Dollar denominierten Anleihen von Emittenten aus der US-Investmentgrade-Landschaft. Die Emittenten schließen Finanzinstitute sowie Unternehmen aus verschiedenen Branchen wie Energie, Industrie und Technologie ein.

Zusammenfassung

Insgesamt ist der iShares iBonds Dec 2025 Term Corporate ETF ein solides Produkt für Anleger, die einen konservativen Ansatz verfolgen möchten und an renditestarken Alternativen zu traditionellen festverzinslichen Anleihen interessiert sind. Der IBDO bietet eine diversifizierte Gruppe von US-Unternehmensanleihen mit einer Restlaufzeit von weniger als sechs Jahren, um eine höhere Rendite zu erzielen und dabei das Risiko zu minimieren. Der ETF wird durch eine Strategie gestützt, die auf dem Konzept des "Laddering" basiert, um das Einkommensniveau zu halten und gleichzeitig eine schnelle Liquidität zu gewährleisten, wenn erforderlich.