Nvidian ottaminen Dow Jones Industrial Average -indeksiin osoittaa syvällistä muutosta siruteollisuudessa. Chip-suunnittelija korvaa Intelin, joka oli ensimmäinen teknologia-alan yritys, joka oli edustettuna indeksissä 25 vuotta sitten. Nvidian vaikuttava seitsemänkertainen kurssinousu viimeisen kahden vuoden aikana konkretisoi amerikkalaisen yrityksen kasvavaa vaikutusvaltaa, joka hallitsee kasvavaa tekoälysirujen markkinaa. Kehitys kohti tekoälyä mullistaa alaa ja johtaa yhä suurempaan eriytymiseen johtavien toimijoiden ja heidän kilpailijoidensa välillä.
Sijoittajat puolijohdemarkkinoilla kohtaavat vaikean vuoden äärimmäisillä kurssivaihteluilla: Nvidia-osakkeet kolminkertaistuivat ja nousivat indeksin parhaaksi, kun taas Intel menetti lähes 50 prosenttia arvostaan. Menestys puolijohdemarkkinoilla, erityisesti suorituskykyisissä mikrosiruissa, on yhä enemmän erikoistuneiden valmistajien hallussa, ja Nvidia vetää maailmanlaajuisena johtajana katseet puoleensa. Korkeat laatuvaatimukset ja pitkät kehitysajat tekevät vaikeaksi pysyä vauhdissa tässä segmentissä. Nvidia on vakiinnuttanut asemansa sirujen premium-segmentissä, kun monet kilpailijat jäävät teknologisesti jälkeen.
Intel ja Samsung, kaksi johtavaa nimeä, kamppailevat parhaillaan omien takaiskujensa kanssa.
Nvidia, joka on näiden huipputason komponenttien suurin ostaja, on antanut premium-segmentille lisävauhtia. Kysyntä kalliille siruille tekoälysovelluksia varten kasvattaa koko alan kannattavuutta samalla kun perinteisten muistisirujen kysyntä on laskussa. Premium-segmentin myynnit ovat noin viisinkertaiset tavallisiin muistisiruihin verrattuna. Tämä suuntaus on antanut TSMC:lle ja SK Hynixille merkittävän etulyöntiaseman: Molemmat yritykset raportoivat viime neljänneksellä ennätystuloksia ja ylittivät selvästi ennusteet. TSMC:n osakkeet nousivat tänä vuonna 80 prosenttia ja SK Hynixin osakkeet kolmanneksen.
Kaiken kaikkiaan tilanne vaikeutuu siruvalmistajille, jotka eivät pysty pysymään Nvidian ja sen alihankkijoiden vauhdissa.
Nvidia-johtoisilla tekoälymarkkinoilla viesti siruvalmistajille näyttää olevan selvä: niiden, jotka eivät pysty kilpailemaan, on liityttävä Nvidian toimitusketjuun.
