Mainostoimisto WPP käy lopullisia neuvotteluja myydäkseen enemmistöosuutensa finanssiviestintäyhtiö FGS Globalista pääomasijoitusyhtiölle KKR noin 800 miljoonalla dollarilla. Kolmen neuvotteluihin perehtyneen henkilön mukaan sopimus voitaisiin julkistaa jo keskiviikkona, kun WPP esittelee seuraavat taloudelliset tuloksensa.

Ohjeen mukaisen kaupan myötä WPP myy 50,5 prosentin osuutensa FGS:stä noin 800 miljoonalla dollarilla, mikä arvioi yrityksen arvoksi yhteensä noin 1,6 miljardia dollaria. KKR lisää osuuttaan noin 30 prosentista noin 80 prosenttiin, kun taas jäljellä olevat osuudet pysyvät yrityksen kumppaneiden ja johdon hallussa.

Lähteet lähellä kauppaa korostivat, että on tärkeää, että kumppanit pitävät edelleen osan omasta pääomastaan, jotta heidän pysymiselleen syntyy kannustin. Tiistaina ei kuitenkaan vielä ollut tehty lopullista sopimusta. WPP ja KKR kieltäytyivät kommentoimasta.

FGS Global syntyi, kun lontoolainen yritys Finsbury, frankfurtilainen Hering Schuppener ja Washington DC:ssä toimiva Glover Park Group yhdistyivät. Yrityksellä on lähes 30 toimistoa maailmanlaajuisesti, ja se palvelee yli 1 600 asiakasta. Viime vuonna ryhmä saavutti noin 450 miljoonan dollarin liikevaihdon ja noin 95 miljoonan dollarin liiketuloksen ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA).

Durch den Kauf von FGS setzt KKR auf Geschäftsausbau und zukünftigen Börsengang oder Verkauf

Finnish translation:
"FGS:n oston myötä KKR aikoo laajentaa liiketoimintaa ja löytää tulevina vuosina joko ostajan tai mennä pörssiin.

Kaikki yritysostot tässä alalla eivät kuitenkaan sujuneet ongelmitta. Private-Equity -ryhmällä CVC oli vaikeuksia sijoitettuaan FGS:n kilpailijaan Teneoon vuonna 2019, kun kaksi kolmesta perustajasta jätti yrityksen äkillisesti pandemian aikana muutaman kuukauden sisällä skandaalien sarjan jälkeen.

FGS:n myynti tapahtui vain muutama päivä sen jälkeen, kun Philip Jansen nimitettiin WPP:n uudeksi puheenjohtajaksi. Tästä nimityksestä, josta Financial Times raportoi ensimmäisenä, odotetaan johtavan yrityksen tulevaisuuden strategian uudelleentarkasteluun. Jansenilla on laaja kokemus yrityssektorilta, muun muassa BT:ltä ja Worldpaylta.

Sopimus vahvistaa mainosverkoston taloudellista asemaa, jota on viime kuukausina seurattu tarkasti, koska se on menestynyt suhteellisen heikosti verrattuna kilpailijoihin kuten ranskalaiseen Publicisiin. Samalla sopimus herättää uudelleen keskusteluja siitä, heijastaako WPP:n osakekurssi täysin sen eri liiketoiminta-alueiden arvoa, jotka kattavat maailmanlaajuisesti median, markkinoinnin, PR:n ja mainonnan.

WPP asemoituu yhä enemmän teknologiakeskeiseksi yritykseksi, joka hyödyntää tekoälyä ja datalähtöisiä palveluja asiakkaidensa tarpeisiin kohdennettujen kampanjoiden nopeampaa ja tehokkaampaa luomista varten.

FGS nähtiin yhä enemmän varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomana osana agenttiverkostoa, johon jo kuuluvat Burson, yksi maailman suurimmista PR-yrityksistä, sekä BCW ja Hill & Knowlton, joiden johdossa on Googlen entinen viestintäjohtaja Corey duBrowa. Verkoston muut agentuurit, kuten Ogilvy, tarjoavat myös PR-palveluja.

Talouslehti Financial Times paljasti vuoden alussa, että KKR oli tehnyt aloitteen enemmistöosuuden hankkimisesta FGS:stä. Pääomarahastoryhmä hankki noin 30 prosenttia yrityksestä kaupassa, joka arvioi Finsburyn vuoden 2023 arvoiseksi noin 1,5 miljardia dollaria. WPP säilyi kaupan jälkeen yhtiön enemmistöomistajana noin 50,5 prosentin osuudella, kun taas FGS:n työntekijät pitivät loput osakkeet.

Der Deal könnte auch Pläne zur Börseneinführung des Unternehmens in den nächsten zwei Jahren verzögern. Goldman Sachs berät WPP in dieser Angelegenheit.

Sopimus voisi myös viivästyttää yhtiön suunnitelmia listautua pörssiin seuraavien kahden vuoden aikana. Goldman Sachs neuvoo WPP:tä tässä asiassa.