Warren Buffettin sijoituskolossi: Vaikutukset osakemarkkinoihin ja Applen rooli

Warren Buffett on vaikuttavan menestyksensä ansiosta onnistunut hankkimaan itselleen suuren joukon innostuneita kannattajia. Hänen sijoitusyhtiönsä, Berkshire Hathaway, ei ole ainoastaan päihittänyt markkinoita, vaan se on suorastaan syrjäyttänyt ne. Siitä lähtien kun Buffett otti ohjat käsiinsä vuonna 1965, on yhtiö saavuttanut vuosittaisen tuoton, joka on 19,8 %, kun taas S&P 500 on yltänyt vain 10,2 %:iin. Berkshire Hathaway omistaa noin 60 yhtiön portfolion, johon kuuluu tunnettuja nimiä kuten Benjamin Moore ja Duracell. Lisäksi sillä on omistuksia noin 45 muussa osakkeessa, mukaan lukien joitakin maailman arvokkaimpia yrityksiä. Kolmen näistä sijoituksista arvo on nyt ylittänyt biljoonan dollarin rajan, mutta Buffett pitää niistä kiinni nähdessään lisää potentiaalia. Berkshiren portfolion kärjessä on Apple, jonka osuus on 29,6 % tai 92,5 miljardia dollaria. Applea pidetään maailman arvokkaimpana yrityksenä noin 3,5 biljoonan dollarin markkina-arvolla. Berkshire Hathawayn vuosikokouksessa helmikuussa Buffett korosti, että Apple on parempi liiketoimi kuin hänen pitkäaikaiset suosikkiosakkeensa Coca-Cola ja American Express. Mielenkiintoista on, että Buffett on hiljattain myynyt merkittävän osan Apple-omistuksestaan, vaikka hän alun perin sanoi, ettei hän koskaan luopuisi osakkeesta kokonaan. Myynnin syinä voivat olla verotukselliset edut tai likviditeetin tarve korkean korkotason aikana. Myynnistä huolimatta Buffett pysyy innokkaana Applen toimitusjohtajan, Tim Cookin, kannattajana ja ylistää jatkuvasti erinomaista yritysjohtamista, joka on keskeinen kriteeri Buffettin sijoituspäätöksissä. Toinen positiivinen seikka Buffettille on Applen osakkeiden takaisinosto-ohjelma, jota hän säännöllisesti ylistää ja joka on johtanut suurempaan osakeomistukseen. Vaikka Applen osaketta tällä hetkellä arvostetaankin korkealle—se käydään kauppaa 35-kertaisella viimeisen 12 kuukauden voitoilla—pitkäaikainen sijoittaja odottaa hyötyvänsä Applen osakkeisiin sijoittamisesta turvallisuuden muodossa.