Lithium-osakkeet kokevat kurssinousun – toiveita markkinan elpymisestä

Lithiumosakkeet ovat tänä vuonna kärsineet huomattavia tappioita, mutta merkittävä alan kehitys herätti tällä viikolla sijoittajien toiveet käänteestä ja nosti lithiumtuottajien osakkeet nousuun. Litiumkarbonaatin hinnat, jotka saavuttivat huippulukemat 575 000 juania tonnilta (80 000 USD tonnilta) joulukuussa 2022, ovat pelkojen ylikapasiteetista vuoksi romahtaneet ja ovat tällä hetkellä vain 75 000 juania tonnilta. Kiina on jatkanut litiumkapasiteettinsa laajentamista, vaikka kysyntä keskeisiltä aloilta, kuten sähköautot ja aurinkoteknologia, on globaalin talouslaman vuoksi vähentynyt. Tällä viikolla analyytikot raportoivat CATL:n, joka on Kiinan Jiangxin maakunnan suurin litiumtuotantolaitos, suunnitelmista vähentää tuotantoa. Uutistoimisto Reuters vahvisti nämä tiedot. CATL on yksi Kiinan johtavista litiumtuottajista ja samalla maailman suurin sähköautojen akkujen valmistaja. UBS:n analyytikot, jotka ensimmäisinä raportoivat CATL:n tuotannonleikkaussuunnitelmista, odottavat, että tämä voisi vähentää Kiinan litiumkarbonaattituotantoa lähes 8 % ja auttaa tasapainottamaan tarjontaa ja kysyntää. UBS ennustaa litiumhintojen nousevan 11 %–23 % vuoden 2024 jäljellä olevien kuukausien aikana. Litiumhintojen nousu voisi olla elintärkeää litiumosakkeille. Raaka-aineosakkeet käyttäytyvät raaka-aineiden hintojen mukaisesti, vaikka yrityksen perustekijöillä onkin pitkällä aikavälillä merkittävä vaikutus osakekurssiin. SQM:n, Arcadium Litiumin, joka listautui pörssiin vasta tänä vuonna, ja Albemarle ovat kaikki kannattavia litiumyrityksiä. Erityisesti Albemarle kirjasi litiumhinnan nousun aikana suurimmat kurssinousut ja osoitti tällä viikolla parasta suorituskykyä litiumosakkeista. Albemarle ei ole vain yksi maailman suurimmista litiumtuottajista, vaan myös yritys, jolla on suurin markkina-arvo alalla. Hintojen laskusta huolimatta Albemarlen nettomyynti nousi vuonna 2023 31 % ennätykselliseen 9,6 miljardiin USD, ja nettovoitto oli 1,6 miljardia USD – toiseksi korkein yrityksen historiassa. Laskevat litiumhinnat ovat sittemmin rasittaneet Albemarlen myyntiä, mikä on pakottanut yrityksen vähentämään tuotantoa ja jäädyttämään kasvuprojekteja likviditeetin säilyttämiseksi. Toisen vuosineljänneksen lopussa Albemarle ennusti vuoden 2024 myynniksi vain 5,5–6,2 miljardia USD. Yrityksellä on kuitenkin taloudellista joustavuutta selvitä laskusuhdanteista ja se on todennäköisesti yksi suurimmista markkinoiden elpymisen hyötyjistä. Stock Advisorin analyytikot ovat äskettäin tunnistaneet 10 parasta osaketta pitkäaikaisille sijoituksille – eikä Albemarle ollut joukossa. Mutta katsokaa, kuinka Nvidia oli aikanaan osa tätä listaa ja on sittemmin saavuttanut valtavan tuoton.