BondBloxx tuo markkinoille uuden ETF:n, joka tarjoaa pääsyn yksityisille luottomarkkinoille

ETF-liikkeeseenlaskija BondBloxx on ottanut innovatiivisen askeleen kohti yksityisiä luottomarkkinoita ja lanseerannut uuden ETF:n, jonka tarkoituksena on tavoittaa kokeneita rahoitusneuvonantajia. BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) tarjoaa sijoittajille ensimmäistä kertaa suoran pääsyn amerikkalaisten keskisuurten yritysten vakuudellisiin velkakirjoihin. Larkspurissa, Kaliforniassa sijaitsevan BondBloxx-yhtiön perustajäsen Tony Kelly, joka hallinnoi yli 3 miljardin dollarin varoja 25 ETF:ssä, korostaa asiakkaiden neuvontatilaisuuksissa lisääntynyttä kysyntää yksityiselle luototukselle ja neuvonantajien tarvetta parempiin pääsymahdollisuuksiin. Yksityiset lainat tarjoavat salkunhallinnan välineenä hajautusta kiinteätuottoisten sijoitusten alueella. Ne ovat yleensä lyhytaikaisia, niillä on alhainen korrelaatio osakkeiden tai yrityslainojen kanssa ja ne ovat yleensä immuuneja Yhdysvaltain keskuspankin rahapoliittisille päätöksille. PCMM, jonka palkkio on 68 peruspistettä, sijoittaa vähintään 80 % varoistaan yksityisiin luottoihin, jotka on turvattu vakuudellisilla lainavelvoitteilla (CLO). Kelly selitti, että PCMM saa pääsyn yksityisiin luottomarkkinoihin sijoittamalla pörssinoteerattuihin CLO:ihin, jotka tarjoavat pääomaa yksityisille lainoille. Yksityisten lainojen markkina on 30 biljoonan dollarin sijoitusalue, jossa PCMM:n kohdistamat keskisuuret yritykset edustavat lähes 5 biljoonan dollarin osaa. Yhdysvalloissa on noin 300 000 tällaista yritystä, jotka tekevät vuosittain 13 biljoonan dollarin liikevaihdon. Tämän yksityisten lainojen markkinasegmentin nykyiset tuotot ovat noin 7 %. BondBloxx asemoittaa PCMM:n strategiseksi rakennuspalikaksi korkeampien tuottojen saavuttamiseksi ja hajautuksen lisäämiseksi sekä osaksi laajempaa luottoallokaatiota kiinteätuottoisessa segmentissä. Kelly odottaa, että neuvonantajat käyttävät ETF:ää edullisempana ja likvidimpänä vaihtoehtona intervallirahastoille yksityisten luottomarkkinoiden hyödyntämiseksi. "PCMM:llä voimme nyt tarjota sijoittajille tehokkaan tavan osallistua yksityisiin lainoihin, yhdistettynä ETF:n tarjoamiin likviditeetti-, läpinäkyvyys- ja kustannushyötyihin", Kelly tiivisti.