iShares Factors US Value Style ETF Steckbrief

Der iShares Factors US Value Style ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der darauf abzielt, die Wertentwicklung von US-amerikanischen Large-Cap-Unternehmen mit einer ausgeprägten Value-Ausrichtung oder Marktfaktoren zu replizieren. Der ETF wurde im Jahr 2000 aufgelegt und ist seitdem zu einem der beliebtesten ETFs in den USA und weltweit geworden. Das Konzept von Factor Investing beruht darauf, dass Anleger eine höhere risikoadjustierte Rendite durch das Investieren in spezifische Faktoren erzielen können, anstatt einfach nur breit gestreut in den Markt zu investieren. Diese Faktoren können beispielsweise die Größe, das Momentum oder eben den Value-Style beinhalten. Der Value-Ansatz konzentriert sich hierbei auf Aktien, die im Vergleich zu ihrem aktuellen Preis unterbewertet sind und somit ein höheres Potenzial aufweisen, im Wert zu steigen. Der iShares Factors US Value Style ETF nutzt einen speziellen Index als Benchmark, den MSCI USA Enhanced Value Index. Dieser Index besteht aus Unternehmen mit einer hohen Bewertung nach traditionellen Value-Kennzahlen wie dem Kurs-Buchwert-Verhältnis, dem Kurs-Gewinn-Verhältnis oder dem Dividendenrendite-Verhältnis. Gleichzeitig werden Unternehmen, deren Aktienkurs sich stark von ihrem Buchwert unterscheidet, ausgeschlossen. Der ETF kann somit als passives Instrument genutzt werden, um breit diversifiziert in den US-amerikanischen Aktienmarkt zu investieren und sich auf höher bewertete Value-Unternehmen zu konzentrieren. Dabei möchte der Fonds eine Performance erzielen, die den MSCI USA Enhanced Value Index abdeckt aber gleichzeitig die Kosten und Risiken von aktiven Fonds minimiert. Zu den größten Positionen im Fonds gehören Unternehmen wie ExxonMobil, Microsoft, Coca-Cola oder Verizon Communications. Ebenso ist der Sektor Energiewesen, Finanz, Industrie und Konsumgüter stark vertreten. Im Gegensatz zu anderen Value-ETFs tendiert der iShares Factors US Value Style ETF eher zu größeren Unternehmen, was ihn etwas defensiver gestaltet und gegenüber kleineren Unternehmen widerstandsfähiger macht. In Bezug auf die Kostenstruktur ist der ETF mit einer jährlichen Kostenquote von 0,15% relativ günstig und sollte somit für Anleger interessant sein. Ebenso ist die Liquidität des Fonds hoch, was bedeutet dass Anleger ohne Probleme in- und aussteigen können. Insgesamt ist der iShares Factors US Value Style ETF ein Instrument für Anleger, die sich auf die Value-Strategie konzentrieren möchten und eine breite, kostengünstige und liquide Abdeckung des US-Aktienmarktes suchen. Da es sich um einen passiven Fonds handelt, gibt es auch keine Outperformance der Benchmark zu garantieren, aber für eine langfristige, diversifizierte Value-Strategie ist dieser ETF eine solide Wahl.