Kaks väga huvitavat dividendimaksvat aktsiat läbimõeldud investeeringuks

Dividendide maksmisega aktsiad on investoritele eriti atraktiivsed, kuna need pakuvad otsest tootlust. Eelkõige aktsiad, mis maksavad pidevalt kasvavaid dividende, on osutunud vastupidavamaks ja vähem volatiilseks võrreldes S&P 500 indeksiga. See võib olla tingitud asjaolust, et kasvavad aastased dividendid sunnivad juhtkonda säilitama distsiplineeritud kapitalipaigutust ning samal ajal näitavad investoritele suurt usaldust ettevõtte tuleviku kasvu suhtes. Väärivad lähemat vaatlust kaks dividendide maksmisega aktsiat, mida praegu saab osta kokku umbes 500 USA dollari eest ja mis on kas hiljuti alustanud dividendide maksmisega või omavad tugevat dividenditõusude ajalugu. Alphabeti aktsia hind langes eelmisel kuul umbes 5 protsenti. See tulenes suurenenud regulatiivsetest nõuetest otsingu- ja reklaamiteenuste turul ning hirmust, et Alphabet jääb tehisintellekti (AI) võidujooksus Microsoftile alla, kes on teinud märkimisväärseid investeeringuid OpenAI-sse, firma, mis arendas ChatGPT. Vaatamata pikaajalistele muredele teenib Alphabet praegu rohkem tulu ja kasumit kui kunagi varem. 2024. aasta esimesel poolel teenis ettevõte 165,3 miljardit USA dollarit netotulu ja 47,3 miljardit USA dollarit netokasumit, mis tähendab 14,5% ja 41,5% kasvu võrreldes eelmise aastaga. 88,9 miljardi USA dollari suuruse sularahajäägiga suutis ettevõte sel aastal esimest korda maksta dividendi. Praegune kvartaalne dividend on 0,20 USA dollarit aktsia kohta, mis vastab aastasele tootlusele 0,53%. Väljamaksemäär on vaid 2,8%, mis annab tulevikus ruumi dividenditõusuks. Ka aktsiate tagasiostmise osas on Alphabet olnud aktiivne: 2024. aasta esimesel poolel kulutas ettevõte tagasiostudeks 31,4 miljardit USA dollarit ning aprillis teatas ettevõte veel 70 miljardi USA dollari suuruse tagasiostuprogrammi alustamisest. Caterpillar, ehitustehnika gigant, pakkus viimase kuue kuu jooksul vaid 1,5% kogutootlust. Siiski on ettevõttel muljetavaldav dividendimaksete ajalugu alates 1989. aastast ja aastased tõusud on kestnud 31 aastat. Hetkel maksab ettevõte kvartaalset dividendi 1,41 USA dollarit aktsia kohta, mis vastab aastasele tootlusele umbes 1,7%. Väljamaksemääraga 23,7% on siin samuti potentsiaal tulevasteks dividenditõusudeks. Sarnaselt Alphabetile ostab ka Caterpillar suurel määral aktsiaid tagasi. 2024. aastal vähendas juhtkond käibelolevate aktsiate arvu 2,9% ja viimase viie aasta jooksul 12,3%. Ettevõte plaanib kasutada "peaaegu kogu" vaba rahavoogu masinaehitusest, energiast ja transpordist dividendideks ja tagasiostudeks. Kuigi praegu vähendavad kõrged intressimäärad nõudlust, võib oodatav intressimäärade langus lähikuudel aidata elavdada teatud ärisektoreid. Mõlemad ettevõtted kauplevad praegu alla oma ajalooliste väärtuste. Alphabeti hinna ja kasumi suhe (P/E) on 22,3, mis on oluliselt madalam viie aasta keskmisest 26,8-st, samas kui Caterpillari P/E on 15,5, alla viie aasta mediaanist 16,9. Need kaks dividendimaksetega aktsiat pakuvad seega huvitavaid võimalusi investoritele, kes otsivad pidevat sissetuleku kasvu ja õiglaselt hinnatud investeeringuid.