BondBloxx toob turule uue ETF-i juurdepääsuks erakrediiditurgudele

ETF-i emitent BondBloxx on teinud innovaatilise sammu erakrediiditurgude suunas ja lansseerinud uue ETF-i, mis on mõeldud spetsiaalselt kogenud finantsnõustajatele. BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) pakub investoritele esmakordselt otsest juurdepääsu keskmise suurusega USA ettevõtete tagatud võlakirjadele. Tony Kelly, Kalifornias Larkspuris asuva BondBloxxi kaasasutaja, mis haldab 25 ETF-i enam kui 3 miljardi dollari suuruse varahaldusega, rõhutab kliendinõustamiste kasvavat nõudlust erakrediidi järele ning nõustajate vajadust paremate juurdepääsuvõimaluste järele. Erakrediidid pakuvad portfellihalduse instrumendina mitmekesistamist fikseeritud tulumääraga varade sektoris. Need on tavaliselt lühiajalise iseloomuga, neil on madal korrelatsioon aktsiate või ettevõtte võlakirjadega ning nad on tavaliselt tundetuks USA keskpanga rahapoliitiliste otsuste suhtes. PCMM, mille haldustasu on 68 baas punkti, investeerib vähemalt 80% oma vahenditest erakrediidi laenudesse, mis on tagatud tagatud laenukohustustega (CLO). Kelly selgitas, et PCMM saavutab juurdepääsu erakrediidi turgudele, investeerides börsil kaubeldavatesse CLO-desse, mis pakuvad kapitali erakrediitideks. Erakrediidi turg on 30 triljoni dollari suurune investeerimisvaldkond, kus PCMM-i sihitud keskklassi ettevõtted moodustavad ligi 5 triljoni dollari väärtuse. USA-s on ligikaudu 300 000 sellist ettevõtet, mis teenivad aastas 13 triljoni dollari käivet. Selle erakrediiditurgude segmendi praegused tootlused on umbes 7%. BondBloxx positsioneerib PCMM-i strateegilise komponendina, et saavutada kõrgemat tulu ja suuremat mitmekesisust ning osana laiemast krediidiallokatsioonist fikseeritud tulumääraga valdkonnas. Kelly eeldab, et nõustajad kasutavad ETF-i erakrediiditurgude avamiseks kulutõhusama ja likviidsema alternatiivina intervallfondidele. „PCMM-iga saame pakkuda investoritele nüüd tõhusat võimalust osaleda erakrediitides, koos ETF-i likviidsuse, läbipaistvuse ja kulude eelistega,” selgitas Kelly lõpetuseks.