Ein Portfolio ist eine Sammlung von Anlagen, die von einem Investor gehalten werden.

Ein Portfolio kann Aktien, Anleihen, Optionen, Futures, Rohstoffe und andere Wertpapiere umfassen. Es kann auch aus Bargeld und liquiden Mitteln bestehen. Die Mischung der einzelnen Anlagen im Portfolio wird als Asset Allocation bezeichnet und hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie dem Risikoprofil des Investors, Allokationszielen, Markttrends, Diversifikation und der Investitionshistorie. Ein Portfolio wird oft als Diversifikationsinstrument genutzt, um das Risiko einer Investition zu minimieren. Wenn ein Investor sein Portfolio breiter streut und in verschiedene Anlageklassen investiert, kann er das Risiko minimieren und seine Rendite maximieren. Ein gut diversifiziertes Portfolio kann helfen, Verluste abzufedern, wenn eine bestimmte Anlageklasse schlecht abschneidet. Ein Portfolio kann von einem Einzelinvestor verwaltet werden oder von einem professionellen Portfolio-Manager. Ein Portfolio-Manager kann die Anlagen im Portfolio aktiv managen, um die Rendite zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Er kann auch Entscheidungen treffen, um das Portfolio an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen. Die Performance eines Portfolios wird oft anhand von Benchmarks gemessen, wie z.B. dem S&P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average. Ein Portfoliomanager wird oft daran gemessen, wie gut er im Vergleich zu seinem Benchmark abschneidet. Insgesamt ist ein Portfolio ein wichtiger Bestandteil einer gut durchdachten Anlagestrategie. Es erlaubt Investoren, ihr Kapital sinnvoll zu diversifizieren und das Risiko ihrer Investitionen zu minimieren, während sie auf langfristige Renditen abzielen.