Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της, ύψους 10,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά προκύπτουν από τους πρόσφατους τριμηνιαίους αριθμούς που ανακοίνωσε η εταιρεία τη Δευτέρα.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Larry Fink τόνισε ότι οι επενδυτές δημιουργούν επί του παρόντος ένα «φαινόμενο αλτήρα» στις αγορές ομολόγων, προτιμώντας τα χαμηλού κόστους Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs) και τις εναλλακτικές επενδύσεις αντί των παραδοσιακών αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων.

Τα περιουσιακά στοιχεία είναι σε κίνηση, είπε ο Fink, επισημαίνοντας ότι οι επενδυτές, που εξακολουθούν να έχουν μεγάλα αποθέματα μετρητών, προετοιμάζονται για μια πιθανή μείωση επιτοκίων στις ΗΠΑ και συνειδητοποιούν ότι φέτος έχασαν μια μεγάλη άνοδο των μετοχών.

Οι επενδυτές μετοχών είναι ήδη ισχυρά διαιρεμένοι μεταξύ παθητικών ταμείων δεικτών και ακριβοπληρωμένων ταμείων ιδιωτικών κεφαλαίων που υπόσχονται μη συσχετιζόμενες αποδόσεις. Αυτή η τάση εμφανίζεται πλέον και στην αγορά ομολόγων, σύμφωνα με τον Fink.

«Έχουμε μιλήσει στο παρελθόν για ένα φαινόμενο αλτήρα στις μετοχές. Νομίζω ότι το βλέπουμε τώρα και στην αγορά ομολόγων», πρόσθεσε. «Είναι μια στιγμή όπου οι άνθρωποι μετακινούν τα χρήματά τους από μετρητά, επενδύοντας έντονα σε ομόλογα, ETFs και επίσης σε εναλλακτικά προϊόντα προσανατολισμένα στο εισόδημα, όπως τα ιδιωτικά δάνεια και τα ομόλογα υποδομής.»

Η BlackRock, χάρη στην τεράστια επιχείρηση ETF της iShares και την επικείμενη εξαγορά της Global Infrastructure Partners, που αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος Σεπτεμβρίου, βρίσκεται σε πολύ καλή θέση για να επωφεληθεί από αυτήν την τάση, σύμφωνα με τον Fink.

Τα σχόλια του Fink έγιναν καθώς ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο ανέφερε έσοδα ύψους 4,81 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, σημειώνοντας αύξηση 8 τοις εκατό σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αλλά ελαφρώς κάτω από τα 4,84 δισεκατομμύρια δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές που ρωτήθηκαν από την Bloomberg.

Βελτιωμένα περιθώρια συνέβαλαν στην αύξηση των καθαρών κερδών κατά 9 τοις εκατό σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος στα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η προσαρμοσμένη τιμή των 1,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ ξεπέρασε τις προσδοκίες των 1,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.

Το διαχειριζόμενο ενεργητικό αυξήθηκε κατά 1,7% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, οι καθαρές εισροές ύψους 82 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίμηνο δεν εκπλήρωσαν τις προσδοκίες των 112 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι εισροές σε μετοχές έπεσαν στα 6 δισεκατομμύρια δολάρια, επηρεαζόμενες από την ανακατανομή των θεσμικών πελατών. Οι εισροές σε ομόλογα πιέστηκαν από την απώλεια ενός μεμονωμένου θεσμικού πελάτη, ο οποίος απέσυρε 20 δισεκατομμύρια δολάρια.

Πριν από δύο εβδομάδες, η BlackRock είχε ανακοινώσει την αγορά της Preqin, ενός παρόχου δεδομένων για ιδιωτικές αγορές, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει σε εναλλακτικές επενδύσεις και τεχνολογία. Οι εισροές σε ETF αυξήθηκαν λόγω του έντονου ενδιαφέροντος για το προϊόν Bitcoin της.

„Οι επενδύσεις της BLK για την ενίσχυση των ικανοτήτων της στις ιδιωτικές αγορές θα βοηθήσουν στη μείωση της εξάρτησης από τα iShares-ETFs με χαμηλές αποδόσεις και θα επιτρέψουν στην εταιρεία να επωφεληθεί από τις ισχυρές μακροπρόθεσμες ευκαιρίες ανάπτυξης στον τομέα των ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων“, έγραψε ο αναλυτής της Edward Jones, Κάιλ Σάντερς.

Η BlackRock παραδοσιακά διαπραγματευόταν με πολύ υψηλότερο πολλαπλασιαστή κερδών από τους παραδοσιακούς ανταγωνιστές της στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, αλλά τους τελευταίους έξι μήνες οι μετοχές της εταιρείας υστέρησαν σε σχέση με τον ευρύτερο χρηματοοικονομικό τομέα. Από την αρχή της χρονιάς έχουν αυξηθεί κατά 1,4 τοις εκατό, σε σύγκριση με περίπου 12 τοις εκατό για τις χρηματοοικονομικές εταιρείες στον δείκτη S&P 500.

Μάρτιν Σμαλ, Οικονομικός Διευθυντής, δήλωσε ότι η εταιρεία βρίσκεται στον σωστό δρόμο για να επιτύχει τον μακροπρόθεσμο στόχο της οργανικής αύξησης των εσόδων κατά 5% ετησίως και ότι οι δαπάνες είναι στον σωστό δρόμο για να αυξηθούν στο χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, εξαιρουμένων των εξαγορών.

Οι μετοχές του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων έκλεισαν τη Δευτέρα με πτώση 0,6 τοις εκατό.