Две много интересни дивидентни акции за добре пресметната инвестиция

За инвеститорите акциите, които изплащат дивиденти, са особено атрактивни, тъй като предлагат директна възвръщаемост. Особено акциите, които постоянно увеличават дивидентите, са се доказали като по-устойчиви и по-малко волатилни в сравнение със S&P 500. Това се дължи на факта, че растящите годишни дивиденти принуждават мениджмънта да поддържа дисциплинирано разпределение на капитала и същевременно сигнализират голямо доверие в бъдещия растеж на компанията към инвеститорите. Особено внимание заслужават две акции, изплащащи дивиденти, които в момента могат да се закупят за около 500 долара общо и които или неотдавна са започнали да изплащат дивиденти, или имат силна история на увеличения на дивидентите. Alphabet отчете спад в цената на акциите с около 5 процента през последния месец. Това се дължи на нарастващите регулаторни изисквания в търсачковия и рекламния бизнес, както и на опасенията, че Alphabet изостава в надпреварата за изкуствен интелект (ИИ) спрямо Microsoft, която направи значителни инвестиции в OpenAI, компанията зад ChatGPT. Въпреки дългосрочните опасения, Alphabet генерира в момента повече приходи и печалби отвсякога. През първата половина на 2024 г. компанията генерира нетни приходи от 165,3 милиарда долара и нетна печалба от 47,3 милиарда долара, което представлява увеличение от 14,5 % и 41,5 % съответно на годишна база. С налични средства в размер на 88,9 милиарда долара, компанията успя за първи път да изплати дивиденти тази година. Текущият тримесечен дивидент възлиза на 0,20 долара на акция, което представлява годишна възвръщаемост от 0,53 %. Коефициентът на изплащане е само 2,8 %, което оставя пространство за бъдещи увеличения на дивидентите. Що се отнася до обратното изкупуване на акции, Alphabet също е активен: през първата половина на 2024 г. бяха изразходвани 31,4 милиарда долара за обратно изкупуване на акции, а през април компанията обяви нова програма за обратно изкупуване на стойност 70 милиарда долара. Caterpillar, гигант в строителната техника, предложи обща възвръщаемост от едва 1,5 % през последните шест месеца. Въпреки това, компанията има впечатляваща история на изплащания на дивиденти от 1989 г. насам и годишни увеличения в продължение на 31 години. В момента компанията изплаща тримесечен дивидент от 1,41 долара на акция, което представлява годишна възвръщаемост от около 1,7 %. С коефициент на изплащане от 23,7 %, тук също има потенциал за бъдещи увеличения на дивидентите. Подобно на Alphabet, Caterpillar също изкупува акции в големи мащаби. През 2024 г. ръководството намали броя на издадените акции с 2,9 % и през последните пет години с 12,3 %. Компанията възнамерява да използва "почти целия" свободен паричен поток от машиностроене, енергия и транспорт за дивиденти и обратно изкупуване на акции. Докато по-високите лихви понастоящем намаляват търсенето, очакваното намаление на лихвите през следващите месеци може да помогне за оживяване на определени бизнесни сектори. И двете компании в момента се търгуват под историческите си средни оценки. Alphabet има коефициент цена-печалба (P/E) от 22,3, което е далеч под петгодишния среден коефициент от 26,8, докато Caterpillar е с коефициент P/E от 15,5, под медианата на петгодишната стойност от 16,9. Тези две акции, изплащащи дивиденти, следователно предлагат интересни възможности за инвеститорите, които търсят стабилен доход и справедливо оценени инвестиции.