Nissan Chemical Акция

Nissan Chemical Инсайдерски покупки

Съобщения

Nissan Chemical

Емитент
Капитализация на пазара
0 JPY
Символ
4021.T
ISIN
JP3670800006
WKN
859269
7 дни, агрегирани
1,00 JPY
30 дни, агрегирани
1,00 JPY
365 дни, агрегирани
1,00 JPY

Nissan Chemical Инсайдерски покупки

През последната седмица акциите на Nissan Chemical бяха търгувани 0 пъти от инсайдери. Разликата е 1,00 JPY.През последния месец акцията на Nissan Chemical беше търгувана от инсайдери 0 пъти. Разликата възлиза на 1,00 JPY.През последната година акцията на Nissan Chemical беше търгувана 0 пъти от инсайдери. Разликата е 1,00 JPY.

Nissan Chemical Акционерен анализ

Nissan Chemical Corporation is a Tokyo, Japan-based company specializing in chemicals, plastics, and agrochemicals. It was founded in 1887 under the name "Nihon Sangyo" and has been known as Nissan Chemical Corporation since its rebranding in 1933. The company operates in over 100 countries worldwide. Nissan Chemical's business model focuses on providing customers with innovative chemicals and materials to address their needs and societal challenges. The company emphasizes advanced technologies and products in the field of environmental sustainability. Its offerings range from basic chemicals to specialty chemicals. In the 2020 fiscal year, the company achieved a revenue of over 562 billion yen. The company is divided into several business segments. The Chemicals and Plastics division includes the production of basic chemicals, resins, adhesives, and plastics such as PDLCs (polymeric light scattering films) and mPET (thermoplastic polyester). There is also an Electronics Materials division that produces OLEDs (organic light-emitting diodes) and LC materials (liquid crystal materials). Another segment is Agrochemicals, which includes fungicides, insecticides, seeds, fertilizers, and bio-pesticides. Additionally, Nissan Chemical conducts research and development (R&D) in all divisions to better understand customer needs and continuously develop innovative products. In terms of products, Nissan Chemical offers a wide range of chemicals and plastics in the Chemicals and Plastics division, including PDLCs, mPET, PVC, and PC. PDLCs are used in architecture, automotive construction, and the display industry. They are also utilized in smart window technology for controlling indoor lighting and UV radiation. On the other hand, mPET finds applications in the packaging industry as a reusable and recyclable plastic. In the Agrochemicals segment, Nissan Chemical supplies seeds, pesticides, and fertilizers for various crops. They focus on sustainable agriculture and support farmers in implementing agricultural technologies and strategies to improve crop quality. Research and development are highly valued by Nissan Chemical in order to provide customers with forward-thinking and innovative ideas and products. The company maintains a global network of research facilities in Europe, the USA, China, and Japan. R&D at Nissan Chemical covers all business areas, with researchers working on technologies such as improving chemical synthesis yields and developing plant resistance to pest infestation. The company invests a significant portion of its annual revenue in research and development. In conclusion, Nissan Chemical is a globally active company in the fields of chemicals, plastics, and agrochemicals. Research and development are central to the company's operations, aiming to offer forward-thinking products that meet customer requirements and address societal challenges. From basic chemicals to specialty chemicals for the electronics, packaging, construction, and agriculture industries, Nissan Chemical develops a wide range of products to provide its customers with numerous innovations that enable sustainable living.

Основите на вътрешните покупки

Извличане на ползи от покупки от инсайдери

Инсайдерските сделки включват както покупки, така и продажби от инсайдери. Тези инсайдерски транзакции могат да бъдат индикатори за покупка за частни инвеститори, тъй като са базирани на инсайдерска информация, която е достъпна за инсайдерите. Инсайдерските покупки често се наричат също Directors-Dealings. Eulerpool получава информацията директно от BaFin и SEC.

Кой се счита за инсайдер?

Инсайдер е запознат с околности около публично търгувани компании, които не са обществено известни и могат значително да повлияят на цената – например, защото е получил тази информация в резултат на своята професионална дейност. Така например, инсайдерска информация може да бъде знанието, че в дадена публично търгувана компания предстои капиталова мярка или придобиване на значителен дял.
Инсайдер не е непременно човек с професионална връзка с емитента. Под инсайдер може да се разбира и близки членове на семейството, както и лица от същото домакинство.

Правни основи

От 1 юли 2002 г. съгласно § 15a на Закона за търговията с ценни книжа (WpHG) сделки, извършвани от членове на управителните и надзорните съвети на борсово котирани дружества, както и от техните близки, с ценни книжа на собствената компания, трябва да бъдат незабавно съобщавани и публикувани от компанията. С влизането в сила на закона за подобряване на защитата на инвеститорите от 30 октомври 2004 г. регулацията на § 15a WpHG беше променена в съществени части. С приложимостта на Маркет Мисбрюх Регулейшън (Регламента за злоупотреба с пазара) от 3 юли 2016 г., законовите правила за собствените сделки на ръководни кадри са регламентирани в чл. 19 MAR. Публикуването на тези сделки е важен принос за предотвратяване на инсайдерски търговии и манипулации на пазара. Освен това, знанието за такива сделки е от голямо значение за пазара, тъй като те предоставят индикации относно оценката на бъдещите бизнес перспективи от страна на корпоративното ръководство.

Задължения за уведомяване

Съгласно чл. 19 MAR, лицата, които изпълняват ръководни функции, трябва незабавно и не по-късно от три работни дни след датата на сделката, да съобщават на емитента и на компетентния орган за всяка собствена сделка с акции или дългови инструменти на този емитент, или съответни производни финансови инструменти, или други свързани финансови инструменти. Задължението за докладване се отнася също така за съпрузи, регистрирани партньори, издържани деца и други роднини, които живеят в същото домакинство поне от една година. Същите правила се прилагат и за юридически лица, които са в тясна връзка с лицата, изпълняващи ръководни длъжности, трастове (напр. фондации) или партньорства, действащи като доверители. Собствените сделки подлежат на съобщаване, веднага щом общата им стойност достигне сумата от 5,000 евро до края на календарната година. BaFin е увеличила този праг от 5,000 евро на 20,000 евро с общо разпореждане, което влиза в сила от 01.01.2020 г.

Задължения за публикуване

Емитентът е отговорен за публикуването на длъжностната сделка в рамките на два работни дни след получаване на съответното съобщение от ръководния орган или свързано с него лице, чрез подходящи средства в целия Европейски съюз. Освен това, той е задължен да предаде публикуваната информация на търговския регистър, където се съхранява.

Инсайдерски покупки и продажби могат да бъдат обобщени под термина инсайдерска търговия (също и инсайдерски сделки). На английски често се използва терминът инсайдерски покупки.

Става въпрос за покупки и продажби на акции от лица, които разполагат с инсайдерска информация за съответната компания.

Но кой всъщност се счита за инсайдер?

Инсайдер е наясно с необществено известни обстоятелства, свързани с публично търгувани компании, които могат значително да повлияят на цената – например, защото в резултат на своята професия той има достъп до такава инсайдерска информация.

Така инсайдерска информация може да бъде знанието, че в една публична компания предстои капиталова мярка или придобиване на значителен дял.

Инсайдер не е непременно човек с професионална връзка с издателя. Инсайдер може да бъде и близки членове на семейството и лица от същото домакинство.

Инсайдерската търговия е забранена.

Важно е да се разбере, че вътрешната търговия е забранена.

Публично търгуваното дружество трябва да публикува възможно най-бързо всички информации, които могат да повлияят на курса. Ако инсайдер купи или продаде акции на база на тази все още непубликувана информация, това е наказуемо.

Следователно, трябва да бъде ясно, че публикуваните инсайдерски търговии обикновено не са такива, които краткосрочно оказват значително влияние на акционерната стойност на публична компания.

При сделките на инсайдери става въпрос за това, че инсайдерът предполага положително или отрицателно бъдещо развитие на компанията.

Относителността на (легалните) инсайдерски сделки обаче не означава, че те не могат да имат влияние върху курса.

Задължения на инсайдерите

Ако като член на управителния или надзорния съвет, или като ръководител на публично търгувано дружество купуваш или продаваш акции на собствената си компания на база на инсайдерска информация, трябва да информираш дружеството незабавно (в рамките на 3 работни дни).

Компанията трябва да публикува тази информация възможно най-бързо (в рамките на 2 работни дни).

Същото се отнася и за членове на семействата на споменатите лица и други участници, като например юридически лица, които са в тясна връзка с инсайдера, доверително управляващи организации (например фондации) или партньорства.

Прагът за докладване от 2020 г. е 20 000 евро на календарна година (преди това 5 000 евро).

Споменатата информация се отнася за германски компании.

С инструмента Eulerpool за инсайдерски покупки може лесно да разберете кои са инсайдерските покупки при германски фирми за последните 7, 30 или 365 дни имаше. Инсайдерски покупки на акции от областта САЩ ще бъдат добавени в близко бъдеще.

Имаш по принцип две възможности да използваш инструмента за инсайдерски покупки:

  • Търсене на инсайдерски покупки на определена акция в период от 7, 30 или 365 дни.
  • Търсене на всички инсайдерски покупки за период от 7, 30 или 365 дни.

Възможност 1: Търсене на инсайдерски покупки при определена акция

Ако искаш да провериш дали са извършвани инсайдерски сделки с определена акция в последно време, можеш да я потърсиш с името на акцията или ISIN номера на акцията.

Възможност 2: Търсене на всички Insiderkäufe

Ако искаш да разбереш кои са били инсайдерските покупки при всички немски акционерни дружества през последно време, инструментът за инсайдерски покупки на Eulerpool също може да ти помогне.

Просто посети страницата и избери желания период и веднага ще видиш в таблицата всички инсайдерски покупки. Но как да прочетем таблицата?

Ето как да четете таблицата

Таблицата се състои от следните 6 колони:

  • Емитент
  • ISIN
  • Обем на покупка
  • Обем на продажбите
  • Брой
  • Разлика

Емитент/ISIN

С имената (емитент) и ISIN можете да идентифицирате еднозначно акция. С кликване върху и двата параметъра, получавате още информация за инсайдерските сделки с избраната акция. Повече за това по-късно.

Обем на покупки и продажби

При обема на покупка и продажба виждаш колко обем от акции е бил създаден при сделките на инсайдери. Ако например една акция струва 100 евро и инсайдер я е купил 100 пъти, в колоната за обем на покупки ще видиш стойност от 10 000 евро. Ако инсайдер продаде акции за същата сума, ще видиш 10 000 евро в колоната за обем на продажби.

Разлика

Разликата се получава от обема на покупките и продажбите. Ако по време на търговия с инсайдерска информация са купени акции за 100,000 евро, а са продадени за 50,000 евро, ще видиш при разликата зелена стойност от 50,000 евро. При отрицателна разлика ще видиш червено число с минус пред него. Тук тогава при сделките на инсайдери са продадени повече акции, отколкото са купени.

Брой

Броят показва колко вътрешна търговия е имало при съответната компания. Тук са включени както покупки, така и продажби.

Сортиране на таблицата

Сега знаеш как да четеш таблицата. Ако използваш възможност 2, обаче, трябва още да анализираш резултатите. подреждане. С инструмента за покупки от инсайдери на Eulerpool можеш да сортираш всички колони отгоре надолу (или обратно).

Ако например кликнеш върху Купуване по обем, резултатите ще бъдат сортирани в низходящ ред по Купуване по обем като водещ критерий. Ако кликнеш отново, сортирането ще се промени от низходящо на възходящо.

Същото е възможно и с всички останали колони. Винаги, когато кликнете върху съответната колона, тя ще стане водещият критерий при сортирането на резултатите.

Можеш да си промениш резултатите от инсайдерската търговия по всякакъв начин, според твоите желания. Ако си намерил акция, която ти се струва подозрителна, например заради голям брой покупки от инсайдери или значителна разлика, естествено, че ще искаш да събереш още информация. Както вече беше споменато, инструментът за инсайдерски покупки на Eulerpool също може да ти помогне в това отношение.

Допълнителна информация за търговията от инсайдери

С един клик върху Емитент или ISIN ще бъдете пренасочени към страница с повече информация за компанията. Освен бизнес модела и акционерната стойност на фирмата, ще видите колко вътрешна търговия се е състояла през последните 7, 30 и 365 дни (брой, разлика).

Като особено акцент можеш да видиш в таблицата съобщения, кой точно е извършил инсайдерската търговия. Освен лицето със задължение за уведомяване, ще видиш и обема на търговията, позицията на инсайдера (например в тясно сътрудничество, управителен съвет), цената на акциите в момента на търговията, броя на търгуваните акции и датата на търговията. По този начин можеш да проследиш всички инсайдерски покупки в детайли.

Сега можеш да се впуснеш в по-нататъшните изследвания и с качествени информации да разбереш какво точно е довело до инсайдерската търговия.

Откъде идват данните за търговията от инсайдери?

За да завършим, ето отговора на важен въпрос. Данните за инсайдерските покупки от инструмента Eulerpool Insiderkäufe се вземат директно от Федералната агенция за финансов надзор (BaFin).

За вътрешните покупки на акции от САЩ в бъдеще ще използваме данните на Комисията за ценни книжа и борси на Съединените щати (SEC)

Затова, както и при Акциенавигатор за възможно най-доброто качество на данните.

В раздела Какво представляват вътрешните покупки? ние информирахме, между другото, за задълженията на инсайдерите. Но защо всъщност трябва да се докладва за търговията на инсайдери?

Инсайдърската търговия може да повлияе на курса.

За повторение: При публичните компании всяка информация, която може да повлияе на курса, трябва да бъде публикувана. При тримесечните отчети и др. това е ясно за всички. Но и покупките от инсайдери могат да повлияят на цената на акциите.

Нека си представим, че изпълнителният директор на компания, която наскоро е съобщила за отлични финансови резултати, изведнъж продаде по-голяма позиция от своите собствени акции. Ако си инвестирал в тази компания, продажбата на акции от страна на изпълнителния директор определено би била важна информация за теб. Вероятно продажбата е индикатор за по-слабо бъдещо развитие или други проблеми в компанията. Защото ако не изпълнителният директор има най-добрата информация за компанията, то кой тогава?

Ако изпълнителният директор не трябваше да публикува своята продажба, ще ти стане ясно, защо необявената търговия с инсайдерска информация е забранена. Изпълнителният директор има несправедливо предимство пред инвеститорите поради информационния си аванс, което трябва да бъде елиминирано.

Разбира се, също така е забранено и даже наказуемо, ако например изпълнителният директор купува или продава акции на базата на информация, подлежаща на задължително разкриване ad hoc. Ако например той знае за предстоящо несъстоятелност, но това все още не е известно на обществеността, той не трябва да продава акции.

Основно, в Германия е забранена и търговията с инсайдерска информация около публикуването на кварталните отчети, както и за периода на първично публично предлагане на акции.

Обобщавайки, може да се каже, че без тези механизми функционирането на капиталовия пазар би било застрашено.

Можеш да се възползваш от търговията на инсайдери.

Поради факта, че търговията от инсайдери трябва да бъде публикувана, ти като частен инвеститор можеш да се възползваш от това

Важно е обаче да се знае, че решението за или против дадена акция никога не трябва да бъде взето само на базата на една инсайдерска търговия. Накрая, на първо място стои просто фактът на покупката или продажбата. Причината за това ще разбереш по-късно или в много случаи дори никога няма да научиш.

Трябва също така да се има предвид, че ръководителите често са предубедени (biased) към собственото си предприятие. Поради това те може би виждат бъдещето на компанията по-позитивно, отколкото то всъщност е и на тази основа купуват акции на предприятието. В такъв случай тогава не се касае за инсайдерска информация. Също така е възможно, че ръководителите чрез съзнателното купуване на акции искат да повлияят положително на акционерната стойност на компанията.

Кой е инсайдерът?

Още един важен въпрос, когато оценяваме вътрешната търговия, е: Кой всъщност е инсайдерът? Като цяло, можем да кажем следното: Колкото по-високо е нивото на инсайдера, толкова по-значима е вътрешната търговия. Причината за това е логична, защото лицето с по-висок ранг обикновено ще притежава най-добрата информация.

Оценяване на покупките и продажбите от инсайдери по различен начин

В заключение на тази глава искаме да разгледаме един от нашата гледна точка важен аспект. А именно факта, че покупката и продажбата на акции не трябва да се разглеждат като еквивалентни.

Инсайдърските покупки са (леко) положителен индикатор.

Можем да си зададем простия въпрос защо купуваме акция. Отговорът в 99,9% от случаите е, че искаме да постигнем положителна доходност. И вероятно в по-голямата част от случаите и ръководителите купуват акции точно по същата причина.

Както беше споменато в предишния раздел, тук не е задължително да има поразителна инсайдърска информация.

Инсайдерска покупка обаче може да бъде (силно) положителен индикатор. Но само ако инсайдерът купува акциите със собствени средства. Пакети от акции или опции като част от възнаграждението, от друга страна, не са положителен индикатор, тъй като тук не се взема съзнателно решение за компанията.

Още по-положително трябва да се гледа на компания, при която наскоро е имало няколко покупки от едно лице или покупки от няколко лица. При такава компания се налага по-задълбочен анализ. Можеш да намериш тези компании с инструмента за инсайдерски покупки на Eulerpool.

Продажбите от инсайдери са силен негативен индикатор.

Разбира се, че и при продажбите може да има рационални причини.

Но при продажбите от инсайдери вероятно си струва да се погледне по-внимателно, отколкото при покупките от инсайдери. Особено ако от външна страна в компанията всичко изглежда добре.

Също е важно да знаем колко собствени акции продава инсайдерът. При 5% е, разбира се, по-малко съществено отколкото при 50%.

Ако например един изпълнителен директор продава, то във всеки случай трябва да се погледне по-внимателно.

Винаги оценявайте контекста.

Но и тук важи. Без контекст цялата оценка е трудна. Това се видя ясно на пример от скорошното минало.

Илон Мъск като изпълнителен директор на Tesla продаде акции на стойност няколко милиарда. Без контекста този заглавие вероятно би означавало силно негативно развитие за акцията на Tesla. Тъй като продажбата обаче е извършена за финансирането на придобиването на Twitter, продажбата се разглежда в различна (по-позитивна) светлина.

С това не искаме да правим изявление относно разумността или безсмислеността на тези мерки, но искаме да покажем колко силно контекстът класифицира инсайдерската търговия.

В заключение на статията бихме искали да споменем какво казва науката за търговията на база на конфиденциална информация. Защото търговията на инсайдери е била изучавана в множество научни работи.

Като цяло може да се каже, че вътрешните сделки могат да предоставят информация за бъдещи доходности. Тук покупките от инсайдери средно оказват по-голямо положително въздействие върху цената на акциите, отколкото продажбите от инсайдери негативно въздействие върху нея.

Науката също потвърждава, че сделките на инсайдери от по-висок ранг имат по-силен ефект върху цената на акциите.

Също така е логично. Колкото по-голяма е търговията, толкова е по-значима. Колкото повече хора извършват тази сделка, толкова е по-значима.

За заключение, ето нова информация за тази статия от научната общност. Установено е, че вътрешните сделки в по-малките компании имат по-голямо въздействие върху курса, отколкото при по-големите компании.

Повече информация можеш да намериш например в 2iQ Research и Инвеститорът, базиращ се на доказателства.