بوندبلوكس تطلق صندوق تداول جديد للوصول إلى أسواق الائتمان الخاصة

قام مصدر الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) BondBloxx بخطوة مبتكرة نحو أسواق القروض الخاصة وأطلق صندوق ETF جديدًا يتمحور حول جذب المستشارين الماليين ذوي الخبرة. يقدم صندوق BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) للمستثمرين لأول مرة وصولاً مباشرًا إلى سندات الدين المضمونة للشركات الأمريكية المتوسطة الحجم. يؤكد توني كيلي، الشريك المؤسس لشركة BondBloxx ومقرها لاركسبر، كاليفورنيا، والتي تدير 25 صندوقًا متداولا في البورصة (ETF) بأصول مدارة تزيد على 3 مليارات دولار، على الطلب المتزايد على القروض الخاصة في استشارات العملاء والحاجة إلى تحسين سبل الوصول من قبل المستشارين. توفر القروض الخاصة كأداة لإدارة المحافظ تنويعاً في مجال أدوات الدخل الثابت. وعادة ما تكون قصيرة الأجل، وتتميز بانخفاض ارتباطها بالأسهم أو السندات التجارية، وعادة ما تكون غير متأثرة بقرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يستثمر PCMM، الذي يفرض رسومًا قدرها 68 نقطة أساس، ما لا يقل عن 80% من أمواله في قروض خاصة مضمونة بعبء ديون مضمون (CLOs). أوضح كيلي أن PCMM سوف يحصل على الوصول إلى أسواق القروض الخاصة من خلال الاستثمار في السندات المتداولة في البورصة التي توفر رأس المال للقروض الخاصة. تُقدّر سوق القروض الخاصة بحوالي 30 تريليون دولار، مع تمركز الشركات المتوسطة الحجم التي يركز عليها PCMM في قطاع تقدر قيمته تقريباً بـ 5 تريليونات دولار. في الولايات المتحدة، يوجد حوالي 300,000 من هذه الشركات التي تحقق إيرادات تبلغ 13 تريليون دولار سنوياً. العوائد الحالية في هذا الجزء من سوق القروض الخاصة تبلغ حوالي 7%. تضع BondBloxx PCMM كعنصر استراتيجي لتحقيق عوائد أعلى وزيادة التنويع وكذلك كجزء من توزيع أوسع داخل مجال الدخل الثابت. يتوقع كيلي أن يستخدم المستشارون الصندوق المتداول في البورصة (ETF) كبديل أقل تكلفة وأكثر سيولة لصناديق الفترات الزمنية للوصول إلى أسواق القروض الخاصة. واختتم كيلي بالقول: "مع PCMM، يمكننا الآن تقديم طريقة فعالة للمستثمرين للمشاركة في القروض الخاصة، مع الاستفادة من ميزات السيولة والشفافية والتكلفة التي يوفرها الصندوق المتداول في البورصة (ETF)".