หุ้นปันผลที่น่าสนใจสองตัวสำหรับการลงทุนที่ชัดเจน

สำหรับนักลงทุน หุ้นที่จ่ายเงินปันผลมีความน่าดึงดูดมากเป็นพิเศษเนื่องจากให้ผลตอบแทนโดยตรง โดยเฉพาะหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นมีความแข็งแกร่งและผันผวนน้อยกว่าเมื่อเทียบกับ S&P 500 ซึ่งอาจเนื่องมาจากการที่การจ่ายเงินปันผลประจำปีที่เพิ่มขึ้นบังคับให้การบริหารจัดการต้องรักษาการจัดสรรทุนอย่างมีวินัย และในขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณถึงความมั่นใจในอนาคตของบริษัทแก่ผู้ลงทุน หุ้นที่จ่ายเงินปันผลสองตัวที่ควรพิจารณาได้แก่หุ้นที่สามารถซื้อร่วมกันในปัจจุบันได้ในราคาใกล้เคียง 500 ดอลลาร์สหรัฐ และเริ่มจ่ายเงินปันผลหรือมีประวัติการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลที่โดดเด่น Alphabet พบว่าราคาหุ้นลดลงประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ในเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากข้อกำหนดด้านการควบคุมที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจการค้นหาและโฆษณาและความกังวลว่า Alphabet อาจตามหลัง Microsoft ในการแข่งเรื่องปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ได้ลงทุนใน OpenAI ซึ่งเป็นบริษัทเบื้องหลัง ChatGPT อย่างมากมาย แม้จะมีความกังวลระยะยาวแต่ Alphabet ในปัจจุบันสร้างรายได้และกำไรมากกว่าที่เคยเป็นมา ในครึ่งแรกของปี 2024 บริษัทมีรายได้นุ ัที่สุทธิ 165.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและกำไรสุทธิ 47.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 14.5% และ 41.5% ตามลำดับเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้วยยอดเงินสด 88.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทสามารถเริ่มจ่ายเงินปันผลได้ครั้งแรกในปีนี้ โดยในไตรมาสปัจจุบันมีเงินปันผลอยู่ที่ 0.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น คิดเป็นผลตอบแทนประจำปี 0.53% อัตราการจ่ายอยู่ที่เพียง 2.8% ซึ่งยังมีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลในอนาคต นอกจากนี้ Alphabet ยังมีการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ในครึ่งแรกของปี 2024 มีการใช้จ่าย 31.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้นคืน และบริษัทได้ประกาศในเดือนเมษายนว่าจะมีโครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มอีกมูลค่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Caterpillar ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในด้านอุปกรณ์ก่อสร้าง ให้ผลตอบแทนรวมเพียง 1.5% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม บริษัทมีประวัติการจ่ายเงินปันผลมาตั้งแต่ปี 1989 และการเพิ่มเงินปันผลประจำปีอย่างต่อเนื่องมาเป็นเวลา 31 ปี ปัจจุบันบริษัทจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 1.41 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น คิดเป็นผลตอบแทนประจำปีประมาณ 1.7% ด้วยอัตราการจ่ายที่ 23.7% จึงมีศักยภาพในการเพิ่มเงินปันผลในอนาคต เช่นเดียวกับ Alphabet, Caterpillar มีการซื้อหุ้นคืนอย่างมาก ในปี 2024 บริษัทได้ลดจำนวนหุ้นที่มีอยู่ลง 2.9% และในช่วงห้าปีที่ผ่านมาโดยรวมแล้วลดลงถึง 12.3% บริษัทวางแผนที่จะใช้กระแสเงินสดฟรีจากกิจการเครื่องจักรกลพลังงานและการขนส่งเกือบทั้งหมดสำหรับเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปัจจุบันจะทำให้ความต้องการลดลง แต่การคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าคาดว่าจะช่วยกระตุ้นบางภาคธุรกิจได้ ทั้งสองบริษัทในปัจจุบันมีการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยการประเมินมูลค่าทางประวัติศาสตร์ Alphabet มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อยู่ที่ 22.3 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 26.8 ในขณะที่ Caterpillar มี P/E อยู่ที่ 15.5 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลางห้าปีที่ 16.9 ดังนั้น หุ้นปันผลทั้งสองนี้จึงเสนอทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องและการลงทุนที่มีการประเมินมูลค่าอย่างเหมาะสม