BondBloxx เปิดตัว ETF ใหม่สำหรับการเข้าถึงตลาดสินเชื่อภาคเอกชน

ผู้ออก ETF ชื่อ BondBloxx ได้ดำเนินการก้าวใหม่ที่นวัตกรรมไปสู่ตลาดเครดิตส่วนตัวและเปิดตัว ETF ใหม่ที่มีเป้าหมายเพื่อตอบโจทย์ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์ BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) เสนอโอกาสการลงทุนแก่ผู้ลงทุนในการเข้าถึงตราสารหนี้ที่มีการค้ำประกันของบริษัทขนาดกลางในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก Tony Kelly ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัท BondBloxx ซึ่งตั้งอยู่ใน Larkspur, California ดูแล 25 ETF ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ได้เน้นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเครดิตส่วนตัวในการให้คำปรึกษาลูกค้าและความต้องการของที่ปรึกษาในการเข้าถึงที่ดีขึ้น เครดิตส่วนตัวเป็นเครื่องมือในการบริหารพอร์ตที่มีการกระจายการลงทุนในด้านการลงทุนที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ โดยทั่วไปแล้วจะเป็นการลงทุนระยะสั้น มีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นหรือพันธบัตรองค์กร และมักจะไม่ไวต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ PCMM เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 68 จุดพื้นฐาน และลงทุนอย่างน้อย 80% ของเงินทุนในสินเชื่อเครดิตส่วนตัวที่ได้รับการค้ำประกันผ่านตราสารหนี้ที่มีการจัดตั้งเป็นแบบ CLO Kelly อธิบายว่า PCMM จะเข้าถึงตลาดเครดิตส่วนตัวผ่านการลงทุนใน CLO ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งจัดหาทุนสำหรับเครดิตส่วนตัว ตลาดเครดิตส่วนตัวมีค่าใช้จ่ายในระดับ 30 ล้านล้านดอลลาร์ โดยบริษัทขนาดกลางที่ PCMM มุ่งเน้นมีค่าใช้จ่ายเกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์ ในสหรัฐฯ มีบริษัทประมาณ 300,000 แห่งที่มีรายได้ต่อปี 13 ล้านล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนในปัจจุบันในส่วนนี้ของตลาดเครดิตส่วนตัวอยู่ที่ประมาณ 7% BondBloxx วางตำแหน่ง PCMM เป็นเครื่องมือกลยุทธ์เพื่อบรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการกระจายการลงทุน รวมถึงเป็นส่วนหนึ่งของการจัดสรรเครดิตที่กว้างขึ้นภายในด้านการลงทุนที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ Kelly คาดการณ์ว่า ที่ปรึกษาจะใช้ ETF นี้เป็นทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำและสภาพคล่องมากขึ้นแทนกองทุนแบบ Interval ในการเข้าถึงตลาดเครดิตส่วนตัว “ด้วย PCMM เรามอบโอกาสแก่นักลงทุนในการมีส่วนร่วมกับเครดิตส่วนตัวอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมด้วยข้อดีด้านสภาพคล่อง ความโปร่งใส และต้นทุนของ ETF” Kelly กล่าวปิดท้าย