การรวม Nvidia เข้ากับ Dow Jones Industrial Average สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ลึกซึ้งในอุตสาหกรรมชิพ ดีไซเนอร์ชิพรายนี้เข้ามาแทนที่ Intel ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีแห่งแรกที่ได้รับการบรรจุอยู่ในดัชนีนี้เมื่อ 25 ปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น Nvidia ที่น่าประทับใจถึงเจ็ดเท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของบริษัทสหรัฐฯ ที่ครองตลาดชิพ AI ที่กำลังเติบโต แนวโน้มสู่ปัญญาประดิษฐ์ทำให้อุตสาหกรรมเปลี่ยนแปลงไป และนำไปสู่การแยกตัวที่ชัดเจนยิ่งขึ้นระหว่างผู้เล่นชั้นนำและคู่แข่งของพวกเขา

นักลงทุนในหุ้นชิปต้องเผชิญกับปีที่ยากลำบากกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรุนแรง: ขณะที่หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าและกลายเป็นหุ้นที่ดีที่สุดในดัชนี อินเทลสูญเสียมูลค่าเกือบ 50 เปอร์เซ็นต์ ความสำเร็จในตลาดชิป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในชิปประสิทธิภาพสูง กำลังตกอยู่ในมือของผู้ผลิตเฉพาะทางมากขึ้น และ Nvidia ดึงดูดความสนใจในฐานะผู้นำระดับโลก มาตรฐานคุณภาพสูงและเวลาพัฒนาที่ยาวนานทำให้เป็นเรื่องยากที่จะตามให้ทันในส่วนนี้ Nvidia ได้ตำแหน่งที่มั่นคงในเซกเมนต์พรีเมียมของชิป ในขณะที่คู่แข่งหลายรายตกอยู่ในเทคโนโลยีที่ล้าหลัง

อินเทลและซัมซุง ซึ่งเป็นชื่อชั้นนำทั้งคู่ กำลังเผชิญกับความล้มเหลวของตนเองในขณะนี้

Nvidia ในฐานะผู้ซื้ออันดับหนึ่งของส่วนประกอบระดับไฮเอนด์เหล่านี้ได้ให้แรงสนับสนุนเพิ่มเติมแก่กลุ่มพรีเมียม ความต้องการชิปที่มีราคาสูงสำหรับการใช้งาน AI ส่งเสริมความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมทั้งหมด ขณะที่ความต้องการชิปหน่วยความจำทั่วไปอยู่ในแนวโน้มลดลง ยอดขายในกลุ่มพรีเมียมสูงกว่าชิปหน่วยความจำทั่วไปประมาณห้าเท่า แนวโน้มนี้ได้ให้ข้อได้เปรียบสำคัญแก่ TSMC และ SK Hynix: ทั้งสองบริษัทรายงานผลกำไรที่สูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ผ่านมาและเกินความคาดหมายอย่างชัดเจน หุ้น TSMC เพิ่มขึ้น 80 เปอร์เซ็นต์ในปีนี้ ส่วน SK Hynix เพิ่มขึ้นหนึ่งในสาม

โดยรวมแล้ว สถานการณ์ของผู้ผลิตชิปที่ไม่สามารถตามทัน Nvidia และผู้จัดหาของบริษัทนั้นย่ำแย่ลง Intel รายงานว่าสูญเสียสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 16.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา และต้องปรับลดการคาดการณ์ในส่วนของชิป AI Gaudi ในทางกลับกัน Nvidia มีรายได้ในธุรกิจศูนย์ข้อมูลซึ่งผลิตชิป AI ถึง 26.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในตลาด AI ที่นำโดย Nvidia ข้อความสำหรับผู้ผลิตชิปดูเหมือนจะชัดเจน: ผู้ที่ไม่สามารถแข่งขันได้ต้องเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานของ Nvidia