Den danska bryggerikoncernen Carlsberg har enats med den brittiska läskeblasktillverkaren Britvic om ett övertagande värt 3,3 miljarder pund. Med detta steg vill Carlsberg utöka sina aktiviteter inom dryckesområdet och stärka sin närvaro på den brittiska marknaden.
Britvic, som är noterat på Londonbörsen, fungerar som tappare för PepsiCo i Storbritannien, medan Carlsberg är verksam för den amerikanska koncernen i länder som Norge, Sverige, Schweiz, Kambodja och Laos.
Jacob Aarup-Andersen, VD för Carlsberg, förklarade att köpet av Britvic skulle ta det befintliga partnerskapet med PepsiCo "till nästa nivå". Dessutom tar Carlsberg därmed över Britvics läskmärken, inklusive Robinsons och Fruit Shoot.
Inom ramen för avtalet har Carlsberg samtyckt till att betala 1.290 pence kontant per Britvic-aktie och att dela ut en särskild utdelning på 25 pence till Britvic-aktieägarna.
På måndagen steg Britvic-aktierna med 5 procent till 1.269 pence.
Överenskommelsen nåddes efter att Britvic förra månaden avvisade bud på 1.200 pence och 1.250 pence per aktie. Det senaste budet ger en premie på cirka 36 procent jämfört med Britvics slutkurs på 970 pence den 19 juni, dagen före de första spekulationerna om Carlsbergs intresse för gruppen.
Carlsbergs aktieägare var inledningsvis avvaktande till affären, vilket fick bryggerikoncernens aktier att falla med nästan 10 procent. På måndagen steg dock Carlsbergs aktier i Köpenhamn med 4 procent, efter att företaget betonat att förvärvet skulle medföra attraktiva synergier och kostnadsbesparingar på 100 miljoner pund över fem år.
Aarup-Andersen meddelade att Carlsberg kommer att pausa sitt återköpsprogram av aktier till följd av övertagandet, men att utdelningsprogrammet förblir oförändrat. Återköpsprogrammet ska återupptas när förhållandet mellan nettoskuld och EBITDA har sjunkit till 2,5.
Man kan inte få allt", sade Aarup-Andersen med hänvisning till beslutet att tillfälligt avbryta återköp av aktier. "Det handlar om att skapa långsiktigt värde för aktieägarna.
Einige Carlsberg-aktieägare ifrågasatte också expansionen på den brittiska marknaden, eftersom bryggeriets asiatiska verksamhet växer snabbt och eventuellt kan södra europeiska ölmärken vara tillgängliga för köp.
„Es gibt nur wenige verfügbare tillgångar på marknaden. Detta var en unik möjlighet”, förklarade Aarup-Andersen och tillade att Britvic-affären inte utesluter senare förvärv i dessa regioner.
Der Deal bietet Carlsberg auch eine größere Plattform im britischen Markt, wo das Unternehmen derzeit der viertgrößte Brauer ist.
Swedish:
Affären erbjuder också Carlsberg en större plattform på den brittiska marknaden, där företaget för närvarande är den fjärde största bryggeriet.
Dessutom kom Carlsberg överens på måndagen om att förvärva Marstons minoritetsandel i deras bryggeri-joint venture för 206 miljoner pund. Detta tillkännagivande fick Marstons aktier att stiga med upp till 20 procent, eftersom företaget nu kan fokusera på skuldsanering och förenkling av sin verksamhet.
Enligt Britvics webbplats går företagets ursprung tillbaka till 1930-talet, då en kemist i Chelmsford, Essex, började tillverka läskedrycker.
