Avalanche lanserades av Ava Labs, grundat av Cornell University-professorn Emin Gün Sirer, samt Cornell University-doktoranderna inom datavetenskap Kevin Sekniqi och Maofan "Ted" Yin. Gün Sirer är en veteran inom kryptografisk forskning och designade en konceptuell peer-to-peer-virtuell valuta sex år före utgivningen av Bitcoin-whitepaperet. Han var också inblandad i arbete med lösningar för skalerbarhet på Bitcoin och forskning om Ethereum före det ökända The DAO-hacket år 2016. Från den forskningen uppstod whitepaperet som ledde till grundandet av Ava Labs år 2018. Projektet stängde en såddrunda i februari 2019 som inkluderade investerare som Polychain, Andreessen Horowitz och Balaji Srinivasan. Avalanche avslutade sitt initiala mynterbjudande 2020 på under 24 timmar och samlade in 42 miljoner dollar i processen.

Avalanche försöker lösa blockchainens trilemma, vilket innebär att blockkedjor inte kan uppnå en tillräcklig grad av decentralisering i stor skala. En konsekvens av detta är höga transaktionsavgifter, som ofta är fallet på Ethereum. För att lösa detta problem har Avalanche designat tre interoperabla blockkedjor. * Exchange Chain (X-Chain) används för att skapa och utbyta de inhemska AVAX-token och andra tillgångar. Liknande ERC-20-standarden på Ethereum följer dessa tokens en uppsättning standardiserade regler. Den använder Avalanche-konsensusmekanismen. * Contract Chain (C-Chain) är värd för smarta kontrakt och decentraliserade applikationer. Den har sin egen Avalanche Virtual Machine, liknande Ethereum Virtual Machine, vilket möjliggör för utvecklare att förgrena EVM-kompatibla DApps. Den använder Snowman-konsensusmekanismen. * Platform Chain (P-Chain) koordinerar nätverksvaliderare, spårar aktiva subnät och möjliggör skapandet av nya subnät. Subnät är uppsättningar av validerare, ungefär som ett validerarkartell. Varje subnät kan validera flera blockkedjor, men en blockkedja kan bara valideras av ett subnät. Den använder också Snowman-konsensusmekanismen. Denna uppdelning av beräkningsuppgifter möjliggör högre genomströmning utan att kompromissa med decentraliseringen. Till exempel kan privata blockkedjor i nätverket kräva att dess subnätsvaliderare är tillräckligt geografiskt decentraliserade eller följer vissa regler. Genom att följa denna modulära struktur förbättrar Avalanche sin interoperabilitet med andra blockkedjor som vill integrera med Avalanche-ekosystemet. Dessutom är de två olika konsensusmekanismerna utformade med respektive blockkedjas krav i åtanke, vilket ytterligare förbättrar deras effektivitet.

Avalanches kedja för decentraliserad finans, då den används för smarta kontrakt och DeFi-appar. De flesta Avalanche DApps finns här och är kompatibla med MetaMask. Dessa tre nätverk säkras och valideras av det Primära Nätverket, ett speciellt delnät. Alla anpassade delnät måste validera på det Primära Nätverket genom att staka minst 2,000 AVAX. Avalanche-delnät, eller subnet, är dynamiska uppsättningar av validerare som samarbetar för att uppnå konsensus om tillståndet för en uppsättning av blockkedjor. Varje blockkedja valideras av ett delnät, medan ett delnät kan validera olika blockkedjor. Valideringsnoder kan vara medlemmar i flera delnät. Varje delnätsvaliderare har en drivkraft att följa ett individuellt delnäts säkerhets- och resurskrav. Varje delnät kan anpassa dessa incitament och kan inkludera tokenbelöningar, styrning, etc. Delnät syftar till att föra applikationsspecifika nätverk till det bredare Avalanche-ekosystemet. Till exempel kan en individuell applikation, produkt eller tjänst kräva vissa valideringsegenskaper, såsom minne eller internetbandbredd. Validerare som uppfyller dessa krav kan gå med i delnätet för att säkerställa smidiga utgångar. Dessutom kan delnät ha en inhemsk tokene ekonomi och anpassade avgiftsmarknader. Avalanche-delnät stödjer även privat blockkedjeutveckling, där fördefinierade validerare deltar. Dessa validerare är de enda som kan se innehållet i den privata blockkedjan, ett alternativ för organisationer som vill hålla känslig information hemlig.