Avalanche je pokrenut od strane Ava Labs, koje su osnovali profesor sa Univerziteta Kornel Emin Gün Sirer, i doktori nauka iz oblasti računarskih nauka sa Univerziteta Kornel, Kevin Sekniqi i Maofan "Ted" Yin. Gün Sirer je veteran u oblasti kriptografskih istraživanja i osmislio je konceptualnu peer-to-peer virtuelnu valutu šest godina pre objavljivanja Bitcoin belog papira. Takođe je bio uključen u rad na rešenjima za skaliranje Bitcoina i istraživanja o Ethereumu pre neslavnog hakerskog napada na The DAO 2016. godine. Iz tog istraživanja proizašao je beli papir koji je doveo do osnivanja Ava Labs 2018. godine. Projekat je zatvorio rundu početnog finansiranja u februaru 2019. godine, a investitori su bili Polychain, Andreessen Horowitz i Balaji Srinivasan. Avalanche je zatvorio svoju početnu ponudu kovanica 2020. godine u manje od 24 sata, prikupljajući pri tom 42 miliona dolara.

Avalanche pokušava da reši trilemu blokčejna, koja postavlja da blokčejn ne može postići dovoljan stepen decentralizacije u velikom obimu. Posledica ovoga su visoke naknade za gas, što je često slučaj na Ethereum mreži. Da bi rešio ovaj problem, Avalanche je dizajnirao tri međusobno povezana blokčejna. * Exchange Chain (X-Chain) koristi se za kreiranje i razmenu native AVAX tokena i drugih sredstava. Slično kao ERC-20 standard na Ethereum mreži, ovi tokeni prate skup standardizovanih pravila. Koristi Avalanche mehanizam konsenzusa. * Contract Chain (C-Chain) hostuje pametne ugovore i decentralizovane aplikacije. Ima svoj Avalanche virtuelni stroj, sličan Ethereum virtuelnom stroju, omogućavajući programerima da forkuju DApps kompatibilne s EVM-om. Koristi Snowman mehanizam konsenzusa. * Platform Chain (P-Chain) koordinira validatore mreže, prati aktivne podmreže i omogućava kreiranje novih podmreža. Podmreže su skupovi validatora, slično kao kartel validatora. Svaka podmreža može validirati nekoliko blokčejnova, ali jedan blokčejn može validirati samo jedna podmreža. Takođe koristi Snowman mehanizam konsenzusa. Ova podela računarskih zadataka omogućava veći protok bez kompromitovanja decentralizacije. Na primer, privatni blokčejnovi na mreži mogli bi zahtevati da validatori njihove podmreže budu dovoljno geografski decentralizovani ili da se pridržavaju određenih propisa. Slijedeći ovu modularnu strukturu, Avalanche poboljšava svoju interoperabilnost s drugim blokčejnovima koji žele da se integrišu u Avalanche ekosistem. Nadalje, dva različita mehanizma konsenzusa dizajnirana su u skladu sa zahtevima svakog blokčejna, dodatno poboljšavajući njihovu efikasnost.

Avalancheova mreža za decentralizovane finansije je mreža koja se koristi za pametne ugovore i DeFi aplikacije. Većina Avalanche DApps-a nalazi se ovde i kompatibilna je sa MetaMaskom. Ove tri mreže su obezbeđene i validirane od strane Primarne mreže, specijalnog podmreža. Svi prilagođeni podmreže moraju da se validiraju na Primarnoj mreži tako što se uloži najmanje 2.000 AVAX-a. Avalanche podmreže, ili podmreže, su dinamički setovi validatora koji rade zajedno kako bi postigli konsenzus o stanju skupa blokčeinova. Svaka blokčein validira se od strane jedne podmreže, dok jedna podmreža može da validira različite blokčeinove. Čvorovi validatori mogu biti članovi više podmreža. Svaki validator podmreže ima podsticaj da se pridržava bezbednosnih i resursnih zahteva pojedinačne podmreže. Svaka podmreža može da prilagodi ove podsticaje, koji mogu uključivati nagrade u tokenima, upravljanje, itd. Cilj podmreža je da donesu mreže specifične za aplikacije širem Avalanche ekosistemu. Na primer, pojedinačna aplikacija, proizvod ili usluga može zahtevati određena svojstva validatora, kao što su memorija ili propusni opseg interneta. Validatori koji ispunjavaju te zahteve mogu pristupiti podmreži kako bi obezbedili nesmetano funkcionisanje. Pored toga, podmreže mogu imati sopstvenu ekonomiju tokena i prilagođene tržišne naknade. Avalanche podmreže takođe podržavaju razvoj privatnih blokčeinova, u kojima se pridružuju unapred definisani validatori. Ti validatori su jedini koji mogu videti sadržaj te privatne blokčein mreže, što je opcija za organizacije koje žele da sačuvaju poverljive informacije.