S začlenením spoločnosti Nvidia do indexu Dow Jones Industrial Average sa ukazuje hlboká premena v sektore čipov. Tento návrhár čipov nahradil spoločnosť Intel, ktorá bola pred 25 rokmi prvou technologickou firmou zastúpenou v tomto indexe. Imponujúci sedemnásobný nárast hodnoty akcií spoločnosti Nvidia za posledné dva roky podčiarkuje rastúci vplyv tohto amerického podniku, ktorý dominuje na rastúcom trhu s čipmi pre umelú inteligenciu. Trend smerujúci k umelej inteligencii prevracia odvetvie naruby a vedie k stále silnejšiemu rozdeleniu medzi vedúcimi hráčmi a ich konkurentmi.

Investori v čipových spoločnostiach stoja pred náročným rokom s extrémnym vývojom kurzov: Zatiaľ čo akcie Nvidie sa strojnásobili a stali sa najlepšou hodnotou v indexe, Intel stratil takmer 50 percent hodnoty. Úspech na čipovom trhu, obzvlášť v oblasti vysokovýkonných čipov, sa čoraz viac sústreďuje na špecializovaných výrobcov a Nvidia ako svetový líder priťahuje všetku pozornosť. Vysoké štandardy kvality a dlhé vývojové časy sťažujú udržanie tempa v tomto segmente. Nvidia si zabezpečila pevné miesto v prémiovom segmente čipov, zatiaľ čo mnohí konkurenti technologicky zaostávajú.

Intel a Samsung, obaja poprední hráči, v súčasnosti čelia vlastným neúspechom. Zatiaľ čo Intel stratil technologický náskok kvôli oneskoreniu pri prechode na novú výrobu od roku 2015, Samsung bol v oblasti čipov s vysokou šírkou pásma (HBM), ktoré potrebuje Nvidia, prekonaný spoločnosťou SK Hynix. SK Hynix teraz dominuje na trhu HBM s očakávaným podielom na trhu viac ako 52 percent pre tento rok.

Nvidia ako najväčší odberateľ týchto high-end komponentov dodala prémiovému segmentu dodatočný impulz. Dopyt po drahých čipoch pre AI aplikácie poháňa ziskovosť celého odvetvia, zatiaľ čo dopyt po bežných pamäťových čipoch klesá. Tržby v prémiovom segmente sú približne päťkrát vyššie než pri bežných pamäťových čipoch. Tento trend poskytol TSMC a SK Hynix rozhodujúcu výhodu: Obidve spoločnosti zaznamenali v poslednom štvrťroku rekordné zisky, ktoré výrazne prekonali prognózy. Akcie TSMC vzrástli tento rok o 80 percent, zatiaľ čo akcie SK Hynix o tretinu.

Insgesamt verschärft sich die Lage für Chiphersteller, die den Anschluss an Nvidia und seine Zulieferer nicht finden. Intel meldete für das vergangene Quartal den höchsten Verlust seiner Geschichte mit 16,6 Milliarden Dollar und musste seine Prognosen für das Gaudi-AI-Chip-Segment zurücknehmen. Nvidia hingegen verzeichnete im selben Zeitraum in seinem Datencenter-Geschäft, das AI-Chips herstellt, Umsätze von 26,3 Milliarden Dollar.

Slovak Translation:
Celkovo sa situácia pre výrobcov čipov, ktorí nedokážu držať krok s Nvidiou a jej dodávateľmi, zhoršuje. Intel za posledný štvrťrok vykázal najvyššiu stratu vo svojej histórii vo výške 16,6 miliardy dolárov a musel znížiť svoje prognózy pre segment Gaudi-AI čipov. Nvidia naopak zaznamenala v rovnakom období príjmy vo výške 26,3 miliardy dolárov vo svojom dátovom centre, ktoré vyrába AI čipy.

Na trhu s umelou inteligenciou vedenom spoločnosťou Nvidia sa zdá, že posolstvo pre výrobcov čipov je jasné: Kto nemôže konkurovať, musí sa začleniť do dodávateľského reťazca spoločnosti Nvidia.