Európska private equity skupina EQT pripravuje agresívnu stratégiu prevzatia, aby profitovala z očakávanej vlny konsolidácie na 10-biliónovom trhu s privátnym kapitálom. Christian Sinding, generálny riaditeľ EQT, oznámil v rozhovore pre Financial Times, že spoločnosť sa zameriava na špecializované investičné skupiny, vrátane spoločností zaoberajúcich sa secondaries a rastovo orientovaných investičných spoločností, ako aj na poskytovateľov nika v zdravotníckom sektore.
„Existujú ešte geografické regióny a kompetencie, ktoré nepokrývame ani v oblasti rastu, ani v súkromnom kapitále,“ vysvetlil Sinding. „Keby sme napríklad objavili vynikajúcu zdravotnícku rastovú spoločnosť v USA, mohlo by to byť pre nás zaujímavou možnosťou.“ Táto stratégia má za cieľ doplniť existujúce obchodné oblasti EQT a posilniť konkurencieschopnosť na globálnej úrovni.
EQT využíva svoje akcie od vstupu na burzu v roku 2019, ktoré majú v súčasnosti hodnotu 36 miliárd USD, ako akvizičnú menu. Odvtedy sa hodnota spravovaných aktív štvornásobne zvýšila na 246 miliárd EUR. Medzi nedávne akvizície patrí nákup Barings Private Equity Asia za 6,8 miliardy EUR v roku 2022 a získanie Exeter Property Group, veľkého prevádzkovateľa priemyselných nehnuteľností.
Die geplanten Akquisitionen umfassen zudem Asset Manager und Investmentteams, die sich auf digitale Infrastrukturen wie Rechenzentren und den Übergang von kohlenstoffintensiven Industrien konzentrieren. Sinding betonte, dass keine sofortigen Deals geplant seien, sondern jede Übernahme sorgfältig geprüft werde, um Synergien mit den bestehenden Geschäftsbereichen zu gewährleisten.
Slovak Translation:
Plánované akvizície zahŕňajú aj správcov aktív a investičné tímy, ktoré sa zameriavajú na digitálnu infraštruktúru, ako sú dátové centrá, a na prechod z priemyselných odvetví s vysokou uhlíkovou intenzitou. Sinding zdôraznil, že sa neplánujú žiadne okamžité dohody, ale že každá akvizícia bude starostlivo preskúmaná, aby sa zabezpečili synergie s existujúcimi obchodnými oblasťami.
„Staviame na lacnejšie mená, ktoré by mohli v budúcnosti ťažiť z rozvoja AI,“ dodal Sinding. Táto stratégia má pomôcť EQT presadiť sa na čoraz konkurenčnejšom trhu, kde veľkí investori, ako sú dôchodkové fondy a štátne fondy, pristupujú selektívnejšie k výberu svojich partnerov.
Podobné stratégie sledujú aj ďalšie veľké private equity skupiny ako TPG a CVC, ktoré využívajú svoje burzové podiely na urýchlenie rastu prostredníctvom diverzifikácie. Sinding však varoval pred výzvami, ktorým čelia mnohé menšie firmy, ktoré môžu bez dostatočnej škálovateľnosti a jasných nástupníckych plánov stratiť kontakt.
„Mnohé firmy vyjdú dobre, ale iné zbankrotujú,“ povedal Sinding. To zdôrazňuje naliehavosť pre private equity skupiny jasne definovať svoje stratégie a posilniť svoju trhovú pozíciu, aby mohli obstáť v ďalšom investičnom kole.
