Prvotná verejná ponuka sa uskutočňuje v čase zvýšeného záujmu o nové akcie v Európe. Parfuméria ako maloobchodník bola získaná spoločnosťou CVC v roku 2015 za približne 2,8 miliardy eur. Teraz spoločnosť Douglas smeruje k zvýšeniu kapitálu až do výšky 1,1 miliardy eur (1,2 miliardy dolárov) prostredníctvom kotácie vo Frankfurte, zatiaľ čo súkromný investičný fond CVC Capital Partners stávkuje na oživenie trhu s IPO v Európe.
Douglas, známa značka na nákupných uliciach Európy, plánuje zvýšenie kapitálu o približne 800 miliónov eur prostredníctvom predaja nových akcií v rámci vstupu na burzu, ako aj dodatočnú injekciu vlastného kapitálu vo výške 300 miliónov eur od súčasných akcionárov, ako vyplýva zo vyhlásenia v pondelok. CVC pritom usiluje o ohodnotenie Douglasu na viac ako 7 miliárd eur, ako v auguste informovali Bloomberg News. Skupina so sídlom v Düsseldorfe vybudovala celosvetovo sieť viac ako 1.800 pobočiek v 22 krajinách a rozšírila svoju ponuku e-commerce po celej Európe. So svojím zameraním na kvalitné beauty produkty dúfa, že si získa investorov, keďže jej najväčší konkurent Sephora je prevádzkovaný francúzskym luxusným gigantom LVMH, ktorý vlastní aj značky od Hennessy Cognac po módu Dior.
Emissia bude veľkým testom pre ochotu investovať do nových akcií a v prípade úspechu môže prilákať ďalšie spoločnosti. V posledných dvoch rokoch došlo k utlmeniu rastu úrokov, čo viedlo k spomaleniu počtu vstupov na burzu. No teraz nastáva počiatočný nárast, keďže centrálne banky končia so zvyšovaním úrokových sadzieb a akciové trhy dosahujú nové rekordy. Podľa správ plánuje EQT AB uviesť na trh vstup spoločnosti Galderma, zaoberajúcej sa starostlivosťou o pleť, do Švajčiarska už tento mesiac.
CVC nemá plány predávať podiely počas IPO a naďalej bude držať nepriamu väčšinovú účasť v spoločnosti Douglas. Výnosy z IPO by mali byť použité na zníženie dlhu. Spoločnosť plánuje refinancovať zostávajúce pôžičky súvisiace s IPO. Aby zvýšila šance na úspešný vstup na burzu, uvažuje CVC o kúpe nových akcií, ak spoločnosť nebude môcť tieto akcie predať externým investorom. Mohlo by to byť zabezpečené pôžičkou krytou akciami Douglasu, ktoré vlastní CVC.
CVC získal Douglas, ktorého korene siahajú až do roku 1821, v roku 2015 od Advent International a zakladateľskej rodiny Kreke za približne 2,8 miliardy eur. Na emisii pracujú Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., UniCredit SpA a UBS Group AG.
Tento vývoj ukazuje, že očakávania pre európsky IPO trh opäť rastú a odvetvie dúfa, že bude profitovať z tohto oživenia.
