Viaceré federálne agentúry USA zahájili vyšetrovanie Morgan Stanley v súvislosti s overovaním klientov z hľadiska rizík prania špinavých peňazí. Okrem Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) a Úradu kontrolóra meny (OCC) sa na vyšetrovaniach podieľajú aj ďalšie oddelenia ministerstva financií. Hlavné zameranie je na to, či Morgan Stanley dostatočne preveruje totožnosť potenciálnych klientov a pôvod ich majetku, ako aj sleduje ich finančné aktivity. Obzvlášť pod drobnohľadom sú medzinárodní klienti banky.

Federal Reserve, ktorá bola už v novembri spomenutá The Wall Street Journal ako súčasť vyšetrovania, naznačila banke, že zvažuje dozorné opatrenia. Morgan Stanley pracuje na riešení problémov nastolených regulačnými orgánmi. Bývalý generálny riaditeľ a súčasný výkonný predseda James Gorman zdôraznil, že sa investuje do dodržiavania predpisov, technológií a umelej inteligencie, aby sa lepšie pochopil peněžný tok v súvislosti s podnikaním správy majetku.

Podľa správ o rozšírených vyšetrovaniach klesli akcie Morgan Stanley o viac ako 5% v popoludňovom obchodovaní v stredu. SEC predložila banke zoznam súčasných a bývalých klientov, aby sa opýtala, ako boli títo skontrolovaní. Okrem toho bolo spochybnené, prečo sa investičná poradenská jednotka banky zapojila do obchodov s niektorými klientmi, ktorí boli z dôvodu obáv vylúčení z digitálnej obchodnej platformy E*Trade vlastnenej Morgan Stanley.

Sieť na presadzovanie pravidiel voči finančným zločinom (FinCEN) ministerstva financií a Úrad pre kontrolu zahraničných aktív (OFAC) taktiež požiadali o informácie od Morgan Stanley. OCC informovalo banku o "záležitosti vyžadujúcej pozornosť" v dôsledku overovania klientov. Nasledovalo to po ročnej kontrole programu banky na boj proti praniu špinavých peňazí.

Správcovská jednotka majetku Morgan Stanley je od finančnej krízy 2008-09 kľúčovou súčasťou stratégie spoločnosti. Divízia, ktorá predstavuje približne polovicu celkových príjmov spoločnosti, v poslednej dobe ukázala známky spomaľovania, s nezmeneným obratom vo štvrtom štvrťroku v porovnaní s predchádzajúcim rokom.