Palantir: Vychádzajúca hviezda na akciovom nebi

Palantir sa v aktuálnom burzovom roku ukázal ako jeden z najhorúcejších akcií a dokázal zažiariť s pozoruhodným nárastom cien o viac ako 250 %. Spoločnosť výrazne nabrala na hodnote vďaka svojim pôsobivým obchodným výsledkom a zaradeniu do S&P 500. Pre mnohých investorov sa však vynára otázka, či je akcia po týchto výrazných ziskoch stále hodná kúpy. Palantir sa vďaka svojej spolupráci s americkou vládou, najmä v kritických oblastiach ako boj proti terorizmu a sledovanie prípadov COVID-19, etabloval ako vedúca spoločnosť pre analýzu údajov. No predovšetkým nasadenie ich platformy umelej inteligencie (AIP) a výpad do komerčného sektora tvoria základ aktuálneho optimizmu voči akcii. V posledných kvartáloch spoločnosť vykázala pôsobivú rastovú krivku v americkom komerčnom sektore, poháňanú rastúcim počtom zákazníkov, ktorí sú nadšení z univerzálnosti KI platformy. V poslednom kvartáli vzrástli tržby v americkom podnikaní o 54 % na 179 miliónov dolárov, pričom dopyt po KI zostáva neochvejný. Počet zákazníkov v tejto oblasti vzrástol o 77 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom a celková hodnota kontraktov vzrástla o 37 % na takmer 300 miliónov dolárov. Aj spolupráca s najväčším zákazníkom, americkou vládou, zaznamenáva výrazný vzostup, keďže tá čoraz viac nasadzuje AI riešenia. Tržby s vládnymi inštitúciami USA vzrástli v poslednom kvartáli o 40 % na 320 miliónov dolárov. Ukazuje sa, že všetky vládne sektory, vrátane Bieleho domu, Kongresu, obranných a spravodajských služieb, výrazne využívajú aplikáciu veľkých jazykových modelov (LLMs). Najväčšou budúcou príležitosťou pre Palantir však je previesť zákazníkov z práce s prototype KI do výroby. Spoločnosť síce kontinuálne získava nových zákazníkov, ale skutočný rastový potenciál bude v expanzii v rámci týchto zákazníkov. So silnou retenciou netto dolárov na úrovni 118 % sa ukazuje, že Palantir už teraz efektívne rozširuje existujúcu zákaznícku základňu. Skutočný potenciál sa však prejavuje s mnohými novozískanými AIP zákazníkmi z minulého roku, ktorí práve začínajú svoje prvé kroky s prototypmi. Schopnosť prehĺbiť tieto zákaznícke vzťahy a previesť ich do výrobnej fázy by mohla dlhodobo podporiť rast tržieb a tým pádom aj pokračujúci rast ceny akcií.