Enormný potenciál rastu v oblasti infraštruktúry umelej inteligencie: Pohľad na spoločnosť Analog Devices a jej konkurentov

Podniky masívne investujú do infraštruktúry umelej inteligencie, aby vyhoveli rastúcim požiadavkám strojového učenia, spracovania údajov a aplikácií riadených umelou inteligenciou. Podľa správy spoločnosti McKinsey by tieto globálne investície mohli do roku 2027 dosiahnuť hranicu 500 miliárd amerických dolárov. Veľká časť týchto výdavkov sa sústreďuje na špecializovaný hardvér pre umelú inteligenciu, ako sú grafické procesory (GPUs) a integrované obvody špecifické pre aplikácie (ASICs), ktoré sú nevyhnutné pre tréning a implementáciu AI modelov. NVIDIA, popredný dodávateľ AI čipov, zaznamenáva výrazne zvýšený dopyt po svojich GPU, ktoré sú kľúčové pre úlohy hlbokého učenia. Generálny riaditeľ spoločnosti, Jensen Huang, zdôrazňuje, že rozmach umelej inteligencie je nesený enormnými požiadavkami na infraštruktúru a trh sa nachádza na začiatku tejto rastovej krivky. Kľúčovým prvkom investícií do infraštruktúry umelej inteligencie sú dátové centrá. Pracovné zaťaženie AI vyžaduje špecializované zariadenia, ktoré môžu podporovať vysoko husté výpočtové prostredia. Príkladom je akvizícia spoločnosti AirTrunk za 16 miliárd dolárov spoločnosťou Blackstone, ktorou sa zvýši výpočtová kapacita o 800 MW, pričom projekcie presahujú 1 GW. Toto zdôrazňuje rastúcu potrebu infraštruktúry na podporu aplikácií riadených umelou inteligenciou. Dôležitou oblasťou, do ktorej podniky tiež výrazne investujú, je aj cloudová infraštruktúra. Poskytovatelia cloudových služieb vyvíjajú nové, na umelú inteligenciu optimalizované cloudové služby, aby uspokojili potreby podnikov. Gartner predpovedá, že výdavky na cloudovú AI infraštruktúru do roku 2026 prekročia 200 miliárd amerických dolárov, keďže podniky čoraz viac prechádzajú z lokálnych AI implementácií na škálovateľné, cloudové riešenia. Thomas Kurian, generálny riaditeľ spoločnosti Google Cloud, nedávno zdôraznil, že umelá inteligencia otvára úplne nové zdroje príjmov pre podniky a cloudová infraštruktúra je chrbticou tejto transformácie. Okrem hardvéru investujú podniky aj do platforiem na správu údajov a riešení na ukladanie dát, aby efektívne spravovali veľké objemy dát, ktoré systémy AI vyžadujú. Podľa odhadov bude globálny trh AI dátovej infraštruktúry rásť ročnou mierou rastu 18%, poháňanou rastúcim množstvom dát a potrebou spracovania údajov v reálnom čase. Analogue Devices je momentálne znížený na "Hold" s cieľovou cenou 233 USD, čo je znížené z predchádzajúcich 266 USD. Napriek robustnému rastu v odvetví Truist znížil hodnotenie sektora z konštruktívneho na neutrálne. Očakáva sa, že fundamentálne ukazovatele ADI sa výrazne zotavia až v roku 2025.