Amerykańskie banki JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo i BNY Mellon ostrzegły w piątek w swoich wynikach za drugi kwartał, że klienci o niskich dochodach wykazują oznaki trudności finansowych – na kilka miesięcy przed wyborami prezydenckimi.
W wynikach za drugi kwartał banki informowały o konsumentach zmagających się z niższymi oszczędnościami i wyższymi cenami. Podczas pandemii Covid-19 państwowe programy stymulacyjne pomogły Amerykanom zabezpieczyć się przed inflacją. Ponieważ jednak gospodarstwa domowe wydały te pieniądze, kondycja finansowa konsumentów może odegrać kluczową rolę w wyniku wyborów prezydenckich w listopadzie.
Zaufanie konsumentów pozostaje „uporczywie stłumione” i według najnowszej ankiety Uniwersytetu Michigan spadło do najniższego poziomu od ośmiu miesięcy, wynosząc 66.
Zyski Citigroup z działalności kredytowej w USA, w tym z kart kredytowych, spadły o 74 procent w porównaniu do ubiegłego roku. Dyrektor finansowy banku, Mark Mason, stwierdził, że wydatki konsumpcyjne ogółem zmalały, a salda kont są teraz niższe niż przed Covid.
„Nie obserwujemy takiego samego wzrostu wydatków konsumenckich jak w poprzednich kwartałach”, powiedział Mason. „Było mniej ruchu w sklepach detalicznych, z którymi współpracujemy.”
Finanzchef von JPMorgan, Jeremy Barnum, powiedział, że ogólną oceną banku jest, iż konsumenci radzą sobie dobrze, jednak wskazał na słabości w przypadku mniej zamożnych klientów.
„W segmencie o niskich dochodach widzimy pewne dowody na przesunięcie wydatków z dyskrecjonalnych na niedyskrecjonalne wydatki” – powiedział, dodając, że jest to „tradycyjnie rozumiane jako oznaka słabości”.
BNY-CEO Robin Vince ostrzegł, że „inflacja jest bardzo bolesna dla wielu ludzi", szczególnie dla tych bez oszczędności.
„Widać pierwsze oznaki tego, że część społeczeństwa, która nie ma majątku do inwestowania na rynku akcji, wyczerpała oszczędności zgromadzone podczas pandemii i teraz staje w obliczu faktu, że ogólny poziom cen jest po prostu wyższy” – powiedział Vince.
Obawy bankierów dotyczące Amerykanów o niskich dochodach odzwierciedlały ostrzeżenie PepsiCo z czwartku, że wolumen sprzedaży w Ameryce Północnej zostanie dotknięty przez skutki kilku lat inflacji na konsumentów o niskich dochodach.
JPMorgan, Citi i Wells Fargo – trzy z czterech największych amerykańskich banków pod względem aktywów – oraz BNY Mellon poinformowały o niższych dochodach z działalności kredytowej, ponieważ ten sektor po ogromnych zyskach wynikających z podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej zaczął stagnować.
Wells Fargo poinformował, że popyt na kredyty wśród klientów indywidualnych i biznesowych jest „ostrożny” i obniżył swoją prognozę przychodów z kredytów na resztę roku.
„Kiedy zajrzy się pod powierzchnię i naprawdę zbada, co dzieje się u różnych konsumentów, widać, że osoby o niższych dochodach walczą”, powiedział Mike Santomassimo, dyrektor finansowy Wells.
Das hellste Licht der Branche war das Investmentbanking, was die Hoffnung auf eine nachhaltige Erholung der Geschäftstätigkeit stärkte, da Wall Street das Quartal erheblich besser überstand als Main Street.
Najjaśniejszym punktem branży było bankowość inwestycyjna, co zwiększyło nadzieję na trwałą poprawę działalności, ponieważ Wall Street poradziła sobie w tym kwartale znacznie lepiej niż Main Street.
JPMorgan oświadczył, że opłaty za bankowość inwestycyjną wzrosły o 50 procent do 2,4 miliarda dolarów, co było nawet lepsze niż własne prognozy banku dla inwestorów z zeszłego miesiąca. W Citigroup opłaty za bankowość inwestycyjną wzrosły o 60 procent w porównaniu z rokiem ubiegłym, osiągając 853 miliony dolarów w kwartale.
Ogółem zyski JPMorgan w drugim kwartale osiągnęły rekordowy poziom nieco ponad 18 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 25 procent w porównaniu z rokiem poprzednim.
Citigroup ogłosił, że zyski kwartalne wzrosły o 10 procent w porównaniu z rokiem ubiegłym do 3,2 miliarda dolarów, napędzane przez działalność inwestycyjną bankowości i cięcia kosztów. Bank, który znajduje się w trakcie największej restrukturyzacji od lat, zlikwidował w kwartale 8.000 miejsc pracy.
Wells Fargo, który ma mniejszy bank inwestycyjny niż jego konkurenci, odnotował spadek zysku o 0,6 procent do 4,9 miliarda dolarów, podczas gdy BNY Mellon, który dzięki swojej specjalizacji w zarządzaniu majątkiem oraz powiernictwie jest mniej narażony na konsumentów o niskich dochodach, przewyższył oczekiwania analityków dotyczące przychodów i zysku netto.
Akcje JPMorgan, Citigroup i Wells Fargo spadły w piątek we wczesnym handlu w Nowym Jorku, podczas gdy BNY Mellon zyskał ponad 3 procent.
