Europejska grupa private equity EQT przygotowuje agresywną strategię przejęć, aby skorzystać z oczekiwanej fali konsolidacji na wartym 10 bilionów dolarów rynku kapitału prywatnego. Christian Sinding, CEO EQT, ogłosił w wywiadzie dla Financial Times, że firma celuje w specjalistyczne grupy inwestycyjne, w tym firmy zajmujące się rynkiem wtórnym oraz spółki inwestycyjne nastawione na wzrost, a także w niszowych dostawców w sektorze zdrowia.

„Sinding stwierdził, że wciąż istnieją regiony geograficzne i obszary kompetencji, które nie są przez nas pokryte ani w zakresie wzrostu, ani Private Equity.”

EQT wykorzystuje od debiutu giełdowego w 2019 roku swoje akcje, obecnie warte 36 miliardów dolarów, jako walutę do przejęć. Od tego czasu zarządzane aktywa czterokrotnie wzrosły do 246 miliardów euro. Do najnowszych przejęć należą zakup Barings Private Equity Asia za 6,8 miliarda euro w 2022 roku oraz nabycie Exeter Property Group, dużego operatora nieruchomości przemysłowych.

Planowane akwizycje obejmują również zarządców aktywów i zespoły inwestycyjne, które koncentrują się na infrastrukturze cyfrowej, takiej jak centra danych, oraz na transformacji gałęzi przemysłu o wysokiej emisji węgla. Sinding podkreślił, że nie planuje się natychmiastowych transakcji, ale każda akwizycja będzie starannie analizowana, aby zapewnić synergię z istniejącymi obszarami działalności.

„Stawiamy na tańsze nazwy, które w przyszłości mogą skorzystać na rozwoju sztucznej inteligencji” – dodał Sinding. Ta strategia ma pomóc EQT utrzymać się na coraz bardziej konkurencyjnym rynku, na którym duzi inwestorzy, tacy jak fundusze emerytalne i fundusze państwowe, stają się bardziej selektywni przy wyborze partnerów.

Ähnliche Strategien verfolgen auch andere große Private-Equity-Gruppen wie TPG und CVC, die ihre Börsenanteile nutzen, um ihr Wachstum durch Diversifizierung zu beschleunigen. Sinding warnte jedoch vor den Herausforderungen, denen sich viele kleinere Firmen gegenübersehen, die ohne ausreichende Skalierung und klare Nachfolgeregelungen möglicherweise den Anschluss verlieren.

„Wiele firm wyjdzie z tego obronną ręką, ale inne zbankrutują”, powiedział Sinding. To podkreśla pilność, z jaką grupy private equity muszą jasno definiować swoje strategie i wzmacniać swoją pozycję na rynku, aby przetrwać w następnej rundzie inwestycyjnej.