ASML, czołowy europejski producent maszyn do produkcji układów scalonych, odnotował w czwartym kwartale gwałtowny wzrost zamówień na swoje najnowocześniejsze maszyny litograficzne. Wskazuje to, że producenci półprzewodników dalej rozbudowują swoje moce produkcyjne dla chipów AI – pomimo niedawnych zawirowań na rynku spowodowanych przez chiński start-up AI DeepSeek.
Die niederländische ASML verlor am Montag kurzzeitig ihren Status als wertvollstes europäisches Technologieunternehmen, als der Börsenschock rund um DeepSeek zu Milliardenverlusten bei Nvidia, Broadcom und anderen Chipherstellern führte. DeepSeek prezentierte eine kosteneffiziente Methode zur Entwicklung leistungsstarker KI-Modelle, die potenziell den Bedarf an massiven Investitionen in Chips und Rechenleistung infrage stellen könnte – ein zentrales Geschäftsmodell für US-Technologiekonzerne wie OpenAI, Meta und Elon Musks xAI.
Niemniej jednak, najnowsze wyniki kwartalne ASML mówią co innego. Firma zgłosiła wyraźny wzrost zamówień na swoje maszyny do „Litografii przy ekstremalnie dalekim ultrafiolecie” (EUV) – kluczową technologię produkcji najnowocześniejszych chipów. Wartość netto zamówień w czwartym kwartale wyniosła 7,1 miliarda euro, co znacznie przewyższa szacunki analityków wynoszące 4 miliardy euro. Sam udział EUV wyniósł 3 miliardy euro, znacznie przekraczając oczekiwania.
Przychody firmy wzrosły w czwartym kwartale o 24 procent do 9,3 miliarda euro, podczas gdy zysk netto wyniósł 2,7 miliarda euro, nieco powyżej prognoz. Inwestorzy zareagowali pozytywnie: akcje ASML wzrosły o 11 procent na początku środowego handlu.
„Wzrost w dziedzinie sztucznej inteligencji jest głównym motorem wzrostu dla naszej branży” – wyjaśnił CEO ASML, Christophe Fouquet. Jednakże rynek nie jest jednorodny: „Nie wszyscy klienci korzystają w równym stopniu, co niesie ze sobą zarówno szanse, jak i ryzyka.”
Für das erste Quartal erwartet ASML einen Umsatz zwischen 7,5 und 8 Milliarden Euro und liegt damit ebenfalls über den Markterwartungen. Dennoch bestätigte das Unternehmen seine bisherige Umsatzprognose für 2025 von 30 bis 35 Milliarden Euro.
Ważnym wskaźnikiem utrzymującej się gotowości do inwestowania w branżę chipów jest największy na świecie producent kontraktowy Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), największy klient ASML. TSMC ogłosiło zwiększenie swoich inwestycji w tym roku do 38-40 miliardów dolarów – wzrost o ponad 30 procent. Koncern prognozuje roczny wzrost przychodów z chipów AI o 45 procent w ciągu najbliższych pięciu lat.
Analyticy z Stifel nazwali wzrost zamówień EUV od ASML „pozytywną niespodzianką” i zauważyli, że ten rozwój jest szczególnie godny uwagi w kontekście obecnych trudności Intela i Samsunga w nadążeniu za TSMC na rynku chipów z wyższej półki.
