TSMC budzi entuzjazm w globalnej branży chipów. Prognozy przychodów SAP mogą rzucić światło na trendy wydatków na chmurę. Wydaje się, że chmury rozjaśniają się dla globalnej branży chipów po roku słabego popytu i presji geopolitycznej.
To przejście zapowiada ulgę dla ASML Holding NV i STMicroelectronics NV, które w przyszłym tygodniu opublikują swoje raporty. Chociaż znaczące ożywienie może jeszcze trochę potrwać, optymistyczna prognoza Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. w czwartek może być sygnałem, że najgorsze jest już za nami.
Rosnące wykorzystanie sztucznej inteligencji napędza popyt, a w ciągu najbliższych dwóch lat zostaną otwarte kolejne fabryki układów scalonych, powiedział analityk Kepler Cheuvreux - Ruben Devos. Globalna sprzedaż układów scalonych wzrosła w listopadzie po raz pierwszy od ponad roku.
Analiza aktualizacji SAP SE, pioniera globalnej branży oprogramowania, w celu znalezienia wskazówek dotyczących trendów wydatków przedsiębiorstw, podczas gdy raporty zarówno Ericsson AB, jak i Nokia Oyj, odzwierciedlą obie strony podziału 5G, ponieważ niektóre firmy telekomunikacyjne skracają budżety na inwestycje w sieci. Wszystkie oczy będą skierowane na aktualizację dochodów LVMH SE, aby znaleźć oznaki ogólnego osłabienia sektora luksusowego, podczas gdy Swedbank AB otworzy środkową część sezonu raportów dla nordyckich banków w środku tygodnia.
Spodziewane są spółki Associated British Foods Plc i Remy Cointreau SA w zakresie żywności i napojów, a także szwajcarski dostawca urządzeń elektronicznych Logitech International SA oraz producent substancji czynnych dla branży farmaceutycznej Lonza Group AG.
Poniedziałek: Brak większych przychodów o znaczeniu.
Wtorek: Spodziewa się, że wolne wydatki przedsiębiorstw telekomunikacyjnych obniżą skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją (EBITDA) Ericssona (ERICB SS) w czwartym kwartale o 20%. Jednak zwycięstwo nad Nokia w grudniowym kontrakcie wartym 14 miliardów dolarów z AT&T Inc. powinno zapewnić średnioterminowym perspektywom pilnie potrzebnego impulsu, informuje BI. Inwestorzy są także zainteresowani, kto zostanie nowym dyrektorem finansowym, ponieważ Carl Mellander wkrótce odchodzi.
Spodziewa się się, że właściciel firmy Primark, AB Foods (ABF LN), zgłosi spadek wzrostu sprzedaży detalicznej przy niezmienionych walutach o około 11% w pierwszym kwartale finansowym. Wzrost na koniec tego okresu prawdopodobnie był jeszcze wolniejszy, jak wynika z najnowszych danych, które pokazują, że sklepy stacjonarne wciąż pozostają w tyle za handlem internetowym - informuje Citi.
Zwiększenie liczby otwarć sklepów może pomóc w przyciągnięciu większej liczby klientów do ich sklepów flagowych, jak podaje BI. Wprowadzenie nowych produktów do gier i popyt w okresie świątecznym prawdopodobnie nie było wystarczające, aby zniwelować trudne porównanie roku poprzedniego dla Logitech (LOGN SW), chociaż spadek prawdopodobnie zwolnił się do 2,1%.
Według BI, stabilizacja w nadchodzących miesiącach sygnalizowałaby nowy początek pod kierownictwem nowej dyrektor generalnej Hanneke Faber, ale koszty reklam oraz mieszanka produktów skierowana na handel detaliczny mogą zredukować zysk operacyjny o co najmniej 50 punktów bazowych.
Środa: Przychody ASML (ASML NV) spodziewane są, że w czwartym kwartale spadły o prawie 8%, pomimo silnego chińskiego popytu przed kontrolą eksportu. Pomimo, że w tym roku przychody mogą się zatrzymać, mogą one ponownie dynamicznie wzrosnąć w 2025 roku, gdy kluczowy klient TSMC otworzy swoje portfele - informuje BI.
ASML otrzymuje według danych Bloomberga około jednej trzeciej swoich przychodów od tajwańskiego dostawcy półprzewodników. Wyniki za czwarty kwartał SAP (SAP GY) będą analizowane pod kątem wskazówek dotyczących zainteresowania przedsiębiorstwa przenoszeniem usług do chmury. Bi-Analityk Anurag Rana oczekuje pierwszego wglądu w cele na rok 2024, które powinny pokazywać umiarkowaną poprawę w porównaniu do roku 2023. SAP będzie również korzystać z tego, że klienci chcą przenosić swoje oprogramowanie do chmury w celu obniżenia kosztów, co przyczynia się do utrzymania ich zamówień powyżej 20%.
Przewidywane jest, że sprzedaż chmur wzrośnie o ponad 25% do ponad 17 miliardów euro. Zysk netto ze spreadów banku Swedbank (SWEDA SS) powinien wzrosnąć o 18% w ostatnim kwartale, ale jest to tylko około jednej trzeciej wzrostu z poprzedniego kwartału. Ponieważ stopy procentowe będą nadal spadać, w 2024 roku może być jeszcze większe napięcie na najważniejszym wskaźniku wyników finansowych - informuje BI.
Nawet jeśli wskaźnik CET1 Banku pozostaje znacznie powyżej wymagań regulacyjnych, prawdopodobnie nie zostaną przeprowadzone żadne odkupy akcji do czasu zakończenia dochodzenia w sprawie prania brudnych pieniędzy, które prawdopodobnie zostanie zakończone jeszcze w tym roku. Czwartek: Prognoza na 2024 rok dla Nokia (NOKIA FH) będzie najbardziej oczekiwanym elementem w ich raporcie za czwarty kwartał, po ogłoszeniu przez fińską firmę, że nie osiągnęła celów w ubiegłym roku. Presja na przychody narastała w ostatnich miesiącach, ponieważ operatorzy odłożyli inwestycje w technologię 5G.
Nokia musi dostarczyć "ambitne" obniżenie kosztów, aby utrzymać inwestorów po swojej stronie, tak twierdzi BI. Organiczny wzrost w segmencie mody i wyrobów skórzanych w LVMH prawdopodobnie pozostał na poziomie około 9% również w czwartym kwartale, ale wina i napoje spirytusowe nadal były w spadku, ponieważ popyt na skutek wybuchu po pandemii stale słabnie.
Wszelkie wzrosty w tym roku prawdopodobnie zostaną zważone na drugą połowę, a LVMH powinno dokładnie zarządzać wyższymi zapasami w pierwszych sześciu miesiącach - powiedziała Deborah Aitken z BI. Duże narażenie STMicroelectronics na przemysł motoryzacyjny powinno przyczynić się do spełnienia ich prognozy, jedynego obszaru, którego oczekuje się, że pokaże pozytywny wzrost w czwartym kwartale - zgodnie z prognozami konsensusu.
Negatywny wpływ konkurenta z USA, Microchip Technology Inc., na początku tego miesiąca może być przesadzony. Popyt na układy scalone samochodowe pozostaje silny, zwłaszcza na samochody elektryczne, twierdzi Citi. Przychód netto z odsetek konkurenta Swedbank, SEB (SEBA SS), prawdopodobnie wzrósł w czwartym kwartale o ponad 26% - najbardziej spośród banków nordyckich - chociaż koszty prawdopodobnie wzrosły szybciej niż przychody, twierdzi BI. Analitycy Mar'Yana Vartsaba i Philip Richards prognozują wzrost dochodu netto z odsetek o 2% do 3% do roku 2024, ponieważ Bank Szwecji przechodzi do trybu luzowania.
Piątek: Oczekuje się, że organiczne sprzedaże Remy Cointreau (RCO FP) w trzecim kwartale spadną o 23%, po tym jak słabe zapotrzebowanie w USA zmusiło francuską destylarnię do obniżenia prognozy na cały rok w październiku.
Największym spadkowiczem w indeksie Stoxx Europe 600 Food, Beverage and Tobacco w tym roku jest akcja, która od stycznia 2022 roku znajduje się w spirali spadkowej.
