Obniżka stopy procentowej Banku Anglii: Znaczący wpływ na rynki nieruchomości i finansowe

Bank Anglii zdecydował podczas ostatniego posiedzenia Komitetu Polityki Pieniężnej obniżyć stopę procentową z jej 16-letniego maksimum wynoszącego 5,25% do 5%. Decyzja ta przynosi ulgę kredytobiorcom, którzy czekali na obniżkę stóp procentowych w nadziei, że może to zapoczątkować trend spadkowy. Początkowo prognozy przewidywały, że stopy procentowe zostaną obniżone już na początku tego roku i spadną do 4,75% do końca 2024 roku. Jednak ze względu na wolniejszy niż oczekiwano spadek inflacji i utrzymujące się wysokie ceny wynagrodzeń oraz usług, kierunek polityki stóp procentowych został zmieniony. Posiadacze hipotek oraz osoby kupujące nieruchomości po raz pierwszy długo liczyły na ulgę, ponieważ obecny cykl stóp procentowych w ciągu ostatnich dwóch lat spowodował znaczne turbulencje na rynku nieruchomości. Z kolei oszczędzający mieli nadzieję, że obniżki stóp procentowych nadejdą później niż wcześniej. Dla kredytobiorców z zmiennym oprocentowaniem obniżka stóp procentowych często ma bezpośredni wpływ. Średnia stopa procentowa dla dwuletnich kredytów typu "tracker" wynosi 5,95%, podczas gdy standardowa zmienna stopa procentowa (SVR) wynosiła 8,16% na dzień 1 sierpnia 2024 roku. Jeśli stopy procentowe spadną o 0,25 punktu procentowego, mogłoby to oznaczać miesięczną oszczędność w wysokości £46,15 przy przeciętnym kredycie wynoszącym £300,000. Stawki hipoteczne nieznacznie spadły w ostatnich tygodniach, a kredytodawcy uwzględnili w swoich ofertach obniżkę stóp procentowych przez Bank na lato lub jesień. W ubiegłym miesiącu Nationwide stało się pierwszym dużym kredytodawcą, który złożył ofertę poniżej 4% od kwietnia. Dla przeciętnego brytyjskiego właściciela domu bez umowy na stałe oprocentowanie, redukcja o 0,25% może prowadzić do obniżenia miesięcznej raty hipotecznej o £32. W Londynie, gdzie średnia cena nieruchomości w maju 2024 roku wynosiła £523,376, miesięczne raty mogłyby spaść o £59. Mimo obniżenia stopy procentowej, oprocentowanie oszczędności osiągnęło w zeszłym roku swoje maksimum, a niektóre banki zaczęły obniżać stawki dla łatwo dostępnych kont oszczędnościowych. Obecnie oferują one średnią stopę zwrotu wynoszącą 3,15%, co oznacza, że oszczędzający z £10,000 zarobiłby w ciągu roku około £319,59 odsetek. Rynek emerytur również jest pod wpływem obniżek stóp procentowych. Rentowe świadczenia annuity, które od dawna były mało atrakcyjne, dzięki rosnącym stopom procentowym stały się znowu popularnym sposobem oszczędzania na emeryturę. Zdrowy 65-latek z kapitałem emerytalnym w wysokości £100,000 mógłby obecnie nabyć annuity wypłacające £7,083 rocznie aż do jego śmierci. Obniżka stóp procentowych przez Bank Anglii prawdopodobnie będzie miała głębokie konsekwencje dla konsumentów i przedsiębiorstw. Niższe stopy procentowe mogą zwiększyć wartość niektórych przedsiębiorstw, zwłaszcza tych, które są oceniane na podstawie przyszłych zysków, a nie bieżących wyników. Niemniej jednak, globalnie zdywersyfikowane portfolio inwestycyjne będzie raczej bardziej pod wpływem decyzji amerykańskiego banku centralnego niż Banku Anglii. Decyzja prezesa Rezerwy Federalnej USA, Jerome'a Powella, o obniżeniu stóp procentowych przed wyborami, sugeruje, że era wysokich kosztów kredytów na całym świecie dobiega końca. Europejski Bank Centralny również rozważy obniżenie stóp procentowych we wrześniu, po tym jak inflacja w strefie euro nieznacznie wzrosła w lipcu, po spadku w czerwcu.