Der milliardenschwere Investor Bill Ackman plāno pārveidot savu riska ieguldījumu fondu Pershing Square par dažādotu finanšu uzņēmumu, līdzīgi kā Berkshire Hathaway. Pirmdien uzņēmums Pershing Square iesniedza piedāvājumu par ASV nekustamā īpašuma attīstītāja Howard Hughes Holdings akcijām, kuras Ackman līdz šim nepieder. Piedāvājums pārsniedz 1 miljardu ASV dolāru.

Ackman tiecas palielināt savu daļu Howard Hughes no pašreizējiem 38 procentiem līdz 69 procentiem. Piedāvāti tiek 85 ASV dolāri par akciju, kas ir 18 procentu prēmija salīdzinājumā ar piektdienas slēguma cenu 71,78 ASV dolāri. Pēc piedāvājuma paziņošanas Howard Hughes akciju cena pieauga par 9,3 procentiem.

Mit dem geplanten Erwerb will Ackman die Grundlage für eine neue Strategie schaffen, bei der Pershing Square nicht nur Minderheitsbeteiligungen erwirbt, sondern Mehrheitsakquisitionen durchführt. "Mit Verlaub gegenüber Herrn Buffett: [Howard Hughes] würde zu einem modernen Berkshire Hathaway werden", schrieb Ackman in einem Investorenbrief.

Howard Hughes ir stratēģiski nozīmīgs Ackmanam, jo uzņēmumam ir ievērojama naudas plūsma, nekustamā īpašuma portfelis un stabila bilance. Šie resursi ir paredzēti turpmāko iepirkumu finansēšanai. Ackman darījuma ietvaros kļūtu par Howard Hughes izpilddirektoru un iesaistītu savu investīciju komandu, lai identificētu jaunus iepirkumu mērķus.

Die Verbindung zwischen Ackman und Howard Hughes reicht über ein Jahrzehnt zurück. Während der Finanzkrise 2008 erwarb Ackman Anteile an General Growth Properties, dem damaligen Mutterkonzern von Howard Hughes. Nach der Restrukturierung von General Growth tauschte Ackman seine Anteile 2012 gegen nicht zum Einzelhandel gehörende Immobilien, darunter Wohnprojekte in Las Vegas, Houston und Hawaii. Diese wurden unter dem Namen Howard Hughes an die Börse gebracht.

Neskatoties uz biržas kotāciju, Howard Hughes līdz šim nespēja piesaistīt investoru interesi. Akmens atkārtoti domāja par Pershing Square apvienošanos ar Howard Hughes, taču galu galā nolēma par pārņemšanas piedāvājumu, ko atbalstīja darbinieki un ārējie investori.

Das Übernahmeangebot steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Minderheitsaktionäre von Howard Hughes. Sollte der Deal zustande kommen, könnte Ackman die finanzielle Stärke von Howard Hughes mit den Mitteln seines Hedgefonds bündeln, um größere Übernahmen zu realisieren.

Pārņemšanas piedāvājums ir pakļauts nosacījumam par mazākumakcionāru piekrišanu Howard Hughes. Ja darījums notiks, Ackman varētu apvienot Howard Hughes finansiālo spēku ar sava riska ieguldījumu fonda līdzekļiem, lai īstenotu lielākas pārņemšanas.