Britu tirdzniecības centru iznomātājs Hammerson ir pārdevis savu dalību Value Retail, Bicester Village operatorā, par 600 miljoniem mārciņu L Catterton, privātā kapitāla firmai, kuru atbalsta LVMH. Tas iezīmē nozīmīgu pavērsienu Hammerson atjaunošanas plānā, kurš ir vērsts uz parādu samazināšanu, ne-pamatdarbības aktīvu pārdošanu un savu lielāko pilsētas centru mazumtirdzniecības īpašumu atjaunošanu.

„Tas patiešām ir pagrieziena punkts,” teica Hammersona izpilddirektore Rita-Roze Gagnē. „Mēs pie tā strādājam jau ilgu laiku.”

Value Retail pārvalda deviņus luksusa veikalus Eiropas pilsētu tuvumā, piemēram, Barselonas un Briseles tuvumā, tostarp Bicester Village pie Oksfordas. L Catterton globālais līdzizpilddirektors Maikls Ču paziņoja, ka firma „dedzīgi vēlas izmantot mūsu darbības pieredzi un mūsu globālo izveidoto attiecību tīklu", lai sadarboties ar uzņēmumu.

Pārdošana Hammerson līdzdalības pārstāvētajai ierīcei, kuru izveidoja L Catterton, nāk pēc grūta perioda veikalniekiem, kuri stipri cieta no tiešsaistes iepirkšanās pieauguma un COVID-19 pandēmijas, kas izraisīja būtisku nekustamo īpašumu vērtības kritumu.

In jüngster Zeit sind einige Investoren jedoch optimistischer in Bezug auf diese Immobilien geworden. Vermieter wie Land Securities planen, mehr große Einkaufszentren zu kaufen, da deren Preise gefallen sind.

Nesen daži investori ir kļuvuši optimistiskāki attiecībā uz šiem īpašumiem. Tādi izīrētāji kā Land Securities plāno iegādāties vairāk lielus tirdzniecības centrus, jo to cenas ir kritušās.

Hammerson ir rezervējis 350 miljonus mārciņu no pārdošanas reinvestēšanai savos pamatīpašumos, tostarp Bullring Birmingemā un Brent Cross Londonā, un vēlas palielināt savas īpašumtiesības uz īpašumiem, kurus tas pilnībā nekontrolē.

Pārdošanu ieguldījuma Value Retail apgrūtināja sarežģītā Hammerson ieguldījumu struktūra, kas ietvēra gan interesi par uzņēmumu, gan dažādas daļas atsevišķos veikalos. Hammerson ieguldījums tika veidots kopš 1990. gadu beigām.

Darījums pārstāv Hammersons daļas Value Retail uzņēmuma vērtību 1,5 miljardu mārciņu apmērā, kas atbilst 24 reizes lielākam EBITDA. Eastdil Secured bija galvenais Hammerson finanšu konsultants, savukārt JPMorgan konsultēja L Catterton.

Hammerson akcijas pirmdienas agrīnās pēcpusdienas tirdzniecībā pieauga par aptuveni 4 procentiem.

Hammerson centās izstāties no savas mazākuma daļas īpašuma, daļēji sakarā ar uzņēmuma kontroles trūkumu. Ganjē teica, ka ieguldījumam bija "ārkārtīgi sarežģīta struktūra ar maz vai vispār nekādu likviditāti".

L Catterton, patērētājiem fokusēta ieguldījumu firma, tika dibināta Catterton, LVMH un Bernāra Arno ģimenes holdinga kopuzņēmuma rezultātā. Ganje skaidroja, ka bija "izšķiroši atrast pircēju, kas būtu pieņemams Value Retail dibinātājam, Ņujorkas uzņēmējam Skotam Malkinam".

Pēc citu aktīvu pārdošanas sacīja Ganjē, ka darījums „patiesi atver jaunu nodaļu pēc trīs gadu intensīva pārstrukturēšanas darba”.

Uzņēmums ieguldīs 95 miljonus mārciņu, lai samazinātu neto parādu, kas darījuma noslēgumā novedīs pie 23 procentu aizdevuma pret vērtību attiecības. Turklāt tas akciju atpirkšanas veidā atdos akcionāriem līdz 140 miljoniem mārciņu un palielinās dividendes līdz 80-85 procentiem no koriģētās peļņas, salīdzinot ar iepriekšējiem 60-70 procentiem.