Private-Equity giganti, piemēram, Elliott, Carlyle, Fortress un Blue Owl, masveidā investē patēriņa kredītos un nesen vienojās kopīgi iegādāties kredītus vairāku desmitu miljardu ASV dolāru vērtībā. Pārdevēji ir iepriekš augstu novērtētie fintech uzņēmumi, piemēram, Klarna, SoFi un Upstart, kas kādreiz tika uzskatīti par līderiem digitālās finanšu pasaulē.

Šie fintech uzņēmumi pašlaik saskaras ar augošām procentu likmēm, augstām darbības izmaksām un ierobežotiem peļņas rādītājiem. Tā vietā, lai turētu atklāto aizdevumu risku savos bilancēs, viņi arvien vairāk koncentrējas uz savu zīmola klātbūtni Silīcija ielejā un uz algoritmiem balstītām aizdevumu lēmumu pieņemšanām. Šī stratēģiskā pārorientācija ļauj viņiem samazināt bilances risku un fokusēties uz savām pamata kompetencēm.

Upstart, ko pirms nedaudz vairāk nekā desmit gadiem dibināja bijušie Google inženieri, izstrādāja ar mākslīgo intelektu balstītu apdrošināšanas vērtēšanas modeli ar 1 600 mainīgajiem. Uzņēmums sevi finansēja ar tā sauktajām "Warehouse" kredītlīnijām no bankām un aizdevumu sekuritizāciju institucionāliem investoriem. Neskatoties uz ievērojamiem ienākumiem no nodevām, Upstart tomēr bija pakļauts ievērojamiem riskiem kredīta zaudējumu un procentu likmju izmaiņu dēļ. 2023. gadā "Fair Value Adjustments" par 180 miljoniem ASV dolāru noveda pie 250 miljonu ASV dolāru darbības zaudējuma.

Nesenās transakcijas liecina par pieaugošu privātā kapitāla firmu interesi par patēriņa kredītiem.

Sākotnēji tādas fintech kompānijas kā "Klarna", "SoFi" un "Upstart" bija iecerējušas revolucionizēt tradicionālās banku funkcijas ar tehnoloģiju, veiklību un regulatīvo arbitrāžu. Tomēr, bez lētāku noguldījumu priekšrocības, tās nespēja izspiest lielās bankas vai izveidot ilgtspējīgu biznesa modeli. Tagad privātā kapitāla uzņēmumi izmanto iespēju, lai nostiprinātos patērētāju kredītu tirgū.