Micron Technology, lielākais ASV atmiņas mikroshēmu ražotājs, ir spiediena zem. Pēc vilinošas ieņēmumu prognozes uzņēmuma akcijas nakstirgošanā samazinājās par 11%. Galvenais iemesls? Noturīgs kritums patēriņa tirgos – viedtālruņi un personālie datori, kas parasti veido lielāko daļu mikroshēmu pieprasījuma, atpaliek no cerībām.

Skaitļi runā paši par sevi: "Micron" prognozē, ka otrajā fiskālajā ceturksnī ieņēmumi būs aptuveni 7,9 miljardi ASV dolāru. Analītiķi bija rēķinājuši ar 8,99 miljardiem ASV dolāru - pārkāpums vairāk nekā viena miljarda dolāru apmērā. Arī gaidītā peļņa līdz 1,53 ASV dolāriem par akciju ievērojami neizpilda prognozi par 1,92 ASV dolāriem.

KI kā cerības stars – bet nepietiek

No pirmā acu uzmetiena tas izklausās pēc veiksmes stāsta: Micron ziņo, ka ieņēmumi no mākslīgā intelekta saistītām sastāvdaļām pagājušajā ceturksnī palielinājās par iespaidīgiem 400%. Šī joma tagad veido vairāk nekā pusi no kopējiem ienākumiem. Tomēr eiforiju apslāpē vājums tradicionālajos tirgos.

Kamēr uz patēriņu orientētie tirgi ir īstermiņā vājāki, mēs sagaidām izaugsmi otrajā fiskālā gada pusē," uzsvēra izpilddirektors Sanjay Mehrotra paziņojumā. Taču realitāte rāda, ka klientu krājumi iztukšojas lēnāk, nekā gaidīts, kas vēl vairāk nospiež pieprasījumu.

Patēriņa tirgi: Atskatīšanās un drūms ieskats

Īpaši smagi tas skar mobilo nozari: kritums par 19 % salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni. Arī PC tirgus neiepriecina, lai gan Micron cer, ka līdz 2025. gadam būs mērens 5 % pieaugums - ar pieaugumu tikai otrajā pusgadā.

Vēl viens iemesls lēnajai attīstībai: Patērētāji atjaunina savas ierīces lēnāk, nekā domāts. Pandēmijas eiforija, kad tehnoloģiju uzlabojumi plauka, šķietami ir pilnībā izzudusi. Līdzīgi drūma aina vērojama arī automobiļu un rūpniecības nozarē, kur arī ir novērojami ieņēmumu samazinājumi.

Jauna cerība: augstas joslas platuma atmiņa

Doch es gibt einen Silberstreif am Horizont: Augstas joslas platuma atmiņa (HBM), jaunās paaudzes atmiņas tehnoloģija, kas ir īpaši svarīga MI sistēmās. Šie čipi ir sarežģīti ražošanā, bet var iegūt augstākas cenas un varētu ilgtermiņā stabilizēt nozari.

Micron veic ievērojamas investīcijas šajā nākotnes tehnoloģijā: Uzņēmums plāno ieguldīt 14 miljardus ASV dolāru fiskālajā gadā 2025 jaunām iekārtām un aprīkojumam – lai gan izdevumi tradicionālajiem atmiņas mikroshēmu produktiem tiek samazināti.

Konkurence: disciplīna, nevis cenu karš

Ein interessanter Trend zeichnet sich ab: Micron und seine Konkurrenten SK Hynix und Samsung zeigen ungewöhnliche Zurückhaltung bei der Produktionsausweitung. Diese Disziplin könnte helfen, die gefürchteten Preisschwankungen der Vergangenheit einzudämmen. Doch die Erinnerung an 2023, als Micron noch Milliardenverluste durch fallende Preise hinnehmen musste, ist noch frisch.

Mikrona risks: atkarība no uzplaukuma un krituma cikla

Micron pārvalda divas atslēgtehnoloģijas: DRAM, kas pagaidu glabā informāciju un strādā kopā ar Nvidia vai Intel procesoriem, un NAND-Flash, kas pastāvīgi glabā datus. Tomēr abas tehnoloģijas joprojām ir ārkārtīgi jutīgas pret piedāvājuma un pieprasījuma svārstībām.

Die izšķirošais jautājums paliek: Vai Micron var pārvarēt atkarību no vājināšanas patēriņa tirgiem un gūt labumu no mākslīgā intelekta revolūcijas? Vai arī čipu industrijas buma un krituma dinamika turpinās dominēt? Nākamie ceturkšņi būs izšķiroši – Micron un visai nozarei.