Ar Nvidia iekļaušanu Dow Jones rūpnieciskajā vidējā indeksā mikroshēmu nozarē notiek dziļas pārmaiņas. Mikroshēmu dizainers aizstāj Intel, kas pirms 25 gadiem bija pirmais tehnoloģiju uzņēmums indeksā. Nvidias iespaidīgs septiņkārtējs akciju vērtības pieaugums pēdējo divu gadu laikā uzsver ASV uzņēmuma augošo ietekmi, kas dominē augošajā AI mikroshēmu tirgū. Tendence uz mākslīgo intelektu apgriež nozari kājām gaisā un izraisa arvien lielāku plaisu starp vadošajiem spēlētājiem un viņu konkurentiem.

Investoriem čipu nozarē gaidāms sarežģīts gads ar ekstrēmām cenu svārstībām: Kamēr Nvidia akcijas trīskāršoja savu vērtību un kļuva par labāko vērtību indeksā, Intel zaudēja gandrīz 50 procentus no savas vērtības. Panākumi čipu tirgū, it īpaši augstas veiktspējas čipu jomā, arvien vairāk koncentrējas specializētu ražotāju rokās, un Nvidia kā pasaules vadošais piegādātājs piesaista visu uzmanību. Augsti kvalitātes standarti un ilgs izstrādes laiks apgrūtina konkurēt šajā segmentā. Nvidia ir nostiprinājusi sev vietu augstākā segmentā čipu jomā, kamēr daudzi konkurenti tehnoloģiski atpaliek.

Intel un Samsung, divi vadošie nosaukumi, pašlaik saskaras ar savām neveiksmēm.

Nvidia kā lielākais šo augstas klases komponentu pircējs ir devis papildu impulsu premium segmentam. Pieprasījums pēc augstvērtīgiem mikroshēmām mākslīgā intelekta lietojumiem veicina visas nozares rentabilitāti, kamēr pieprasījums pēc parastajām atmiņas mikroshēmām ir krituma tendencē. Ieņēmumi premium segmentā ir aptuveni piecas reizes lielāki nekā parasto atmiņas mikroshēmu gadījumā. Šī tendence ir devusi TSMC un SK Hynix izšķirošu priekšrocību: abi uzņēmumi ziņoja par rekordlielu peļņu pēdējā ceturksnī, ievērojami pārsniedzot prognozes. TSMC akcijas šogad pieauga par 80 procentiem, bet SK Hynix - par trešdaļu.

Kopumā situācija mikroshēmu ražotājiem, kuri nevar konkurēt ar Nvidia un tās piegādātājiem, pasliktinās. Intel ziņoja par lielākajiem zaudējumiem savā vēsturē - 16,6 miljardiem dolāru iepriekšējā ceturksnī, un nācās samazināt prognozes Gaudi mākslīgā intelekta mikroshēmu segmentā. Savukārt Nvidia tajā pašā laikposmā savā datu centru biznesā, kas ražo AI mikroshēmas, ieņēmumi sasniedza 26,3 miljardus dolāru.

Nvidia vadītajā mākslīgā intelekta tirgū šķiet, ka ziņa čipu ražotājiem ir skaidra: tie, kuri nevar konkurēt, ir jāiekļauj Nvidia piegādes ķēdē.