Warrens Bafets un viņa ieteikumi: Moody's Corporation uzmanības centrā

Vorens Bafets, leģendārais investors, arī pēc gadu desmitiem joprojām ir centrālā figūra biržā. Ar iespaidīgu vidējo gada ienesīgumu 19,8% kopš savas karjeras sākuma 1965. gadā, viņš būtiski pārspēj S&P 500 indeksu, kurš tajā pašā laika periodā sasniedza vidējo gada pieaugumu 9,9%. Šī nepārtrauktā tirgus izaugsme ir padarījusi Bufetu par vienu no visvairāk apjūsmotajiem un novērotajiem investoriem. Viņa investīciju lēmumus tirgus dalībnieki vienmēr rūpīgi izseko, lai atklātu iespējamos izdevīgus piedāvājumus. Berkshire Hathaway harizmātiskais vadītājs nesen ir sasniedzis uzņēmuma tirgus kapitalizāciju 1 triljona dolāru apmērā. Cathy Seifert, CFRA Research analītiķe, uzsver, ka šis posms izceļ investīciju firmas finanšu spēku un franšīzes vērtību. Bufeta investīciju filozofija paliek nemainīga un balstās uz "Value Investing". Viņš dod priekšroku uzņēmumiem, kas ir nepietiekami novērtēti, tomēr tiem ir augsts izaugsmes potenciāls. Šādi uzņēmumi izceļas ar spēcīgu zīmola tēlu, augstām ieejas barjerām tirgū un uzticamu klientu bāzi. Lai gan tehnoloģiskie līderi nav viņa izvēlētais mērķa segments, viņš labprātāk investē stabilākās nozarēs, piemēram, mazumtirdzniecībā, apdrošināšanā un finansēs. Pirmā ceturkšņa beigās Bufetam bija naudas rezerves vairāk nekā 180 miljardu dolāru apmērā, kas līdz jūnijam varētu pieaugt līdz vairāk nekā 270 miljardiem dolāru. Šī atturība ieguldījumos atspoguļo viņa piesardzīgo attieksmi pret pārvērtētiem tirgiem. Stratēģija turēt ievērojamas naudas rezerves tomēr sniedz viņam elastību ieguldīt pievilcīgos darījumos ar augstu atdevi. Dividenžu akcijas ir vēl viens Bufeta portfeļa balsts. Vien šajā gadā viņa ieguldījumi, visticamāk, ģenerēs aptuveni 6 miljardus dolāru dividenžu ienākumus. Tomēr Bufets pašreiz arī samazina savas līdzdalības dažos tehnoloģiju gigantos, jo viņš ir nobažījies par pārvērtējumiem, kas uzkurināti ar mākslīgā intelekta ažiotāžu. Moody's Corporation, viena no viņa pastāvīgajām un ilglaicīgajām līdzdalībām, lieliski ilustrē viņa metodiku. Uzņēmums, kurā Bufets ir ieguldījis kopš 2010. gada, pandēmijas laikā guva labumu no paaugstinātas kredītu pieprasījuma, kas savukārt veicināja ieņēmumu pieaugumu. Neskatoties uz pašreizējām izaicinājumiem banku un aktīvu pārvaldības sektorā, Moody's nākotne izskatās daudzsološa, īpaši pateicoties tās piedāvājumiem "Software-as-a-Service" segmentā. Moody's otrajā ceturksnī ir palielinājusi savus ieņēmumus par 7% un demonstrē 18,56% pelnošu izaugsmi pagājušajā gadā, apliecinot savu spēju maksimizēt peļņu. Lai gan šobrīd akcija ir augsti vērtēta ar cenas-ienākuma attiecību 37, tā joprojām piedāvā pievilcīgu izaugsmes profilu un dividenžu ienesīgumu 0,71%. Hedžfondu interese par Moody's paliek augsta: Q2 2024 laikā 59 no Insider Monkey sekojošajiem 912 hedžfondiem turēja uzņēmuma akcijas. Berkshire Hathaway joprojām ir lielākais institucionālais investors ar akciju vērtību 10,38 miljardu dolāru apmērā.