Bila Akmena lielā uzbrukuma: Pershing Square uzņēmuma IPO apturēts

Bils Akmans, miljardieris riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks un Pershing Square dibinātājs, ir negaidīti atlikusi sava jaunā ASV investīciju fonda Pershing Square USA akciju publisku piedāvājumu. Šo lēmumu viņš pieņēma tikai dažas dienas pēc tam, kad atzina, ka no plānotā kotējuma būs iespējams piesaistīt daudz mazāk kapitāla nekā sākotnēji iecerēts. Akmans aicināja investorus tomēr pieturēties pie projekta. Šī atlikšana ir ievērojams trieciens Akmanam, kurš cerēja piesaistīt 25 miljardus dolāru – summa, kas padarītu šo publisko piedāvājumu par vienu no lielākajiem vēsturē. Nesen nosūtītajā vēstulē investoriem Akmans tomēr norādīja, ka savāktā informācija par kotējumu pārsniedz ierasto un varētu pārkāpt regulatīvās prasības. Savā vēstulē Akmans pieminēja potenciālās tirdzniecības aktivitātes un pieaugošo pasūtījumu skaitu akcijām pēc kotējuma. Darījuma iesaistītas ir tādas ievērojamas bankas kā Citigroup, UBS, Bank of America un Jefferies, kas tagad novēro, vai informācija izraisīs bažas ASV vērtspapīru uzraudzības iestādēs. Vēl kāds avots norādīja uz "problēmu" ar dokumentu, kas varētu attiekties uz vēstuli. Neskatoties uz šo aizkavēšanos, tiek sagaidīts, ka uzņēmums tomēr turpinās virzību uz publisko piedāvājumu. Pershing Square paziņoja vēlu piektdien, ka kotējums tiks turpināts un cenu noteikšana tiks paziņota vēlāk. Uzņēmuma pārstāvis atteicās sniegt konkrētas atbildes par vēstuli vai iespējamiem regulatīvajiem jautājumiem. Citigroup pārstāvji atteicās komentēt, kamēr UBS, Bank of America un Jefferies nekavējoties nereaģēja. Akmans savā vēstulē uzsvēra: "Mēs ticam, ka galvenais faktors ilgtermiņa vērtības radīšanai Pershing Square USA nav kotējuma lielums, bet gan tas, kā akcijas tiek tirgotas tirgū." Viņš piebilda: "Tāpēc šis darījums ir saistīts ar veiksmīgu IPO no pirmās dienas un turpmāku tirdzniecību par prēmiju." ASV vērtspapīru un biržu komisija (SEC) nosaka stingras robežas, kā uzņēmumi var sevi reklamēt pirms kotējuma, lai aizsargātu potenciālos investorus. Uzņēmumi parasti ir piesardzīgi, izvairoties no prognozēm, kas varētu radīt atbildību. Ņujorkas birža savā tīmekļa vietnē publicēja tikai īsu paziņojumu, ka plānotais kotējums ir atlikts, nesniedzot sīkākas detaļas. Turpmākajā solī Pershing Square USA skaidroja regulatīvo dokumentu iesniegumā, ka Akmana komentāri vēstulē investoriem netika iekļauti regulatīvajos papīros. Sākotnēji Akmans plānoja samazināt kotējuma lielumu no 25 miljardiem dolāru līdz diapazonam starp 2,5 un 4 miljardiem dolāru. Savā vēstulē viņš mudināja investorus atbalstīt Pershing Square, ātri iesniedzot pirkuma pasūtījumus bankās. Pēdējo nedēļu laikā viņš arī atklāja, ka potenciālie investori izteica šaubas, vai PSUS akcijas tiks tirgotas ar prēmiju salīdzinājumā ar viņu pārvaldītajiem neto aktīviem. Tas bija būtisks punkts Akmana mārketinga stratēģijā. Tika plānots, ka akcijas tiks noteiktas pirmdien, un tirdzniecība sāktos nākamajā dienā Ņujorkas biržā. Slēgtais fonds plāno ieguldīt lielos uzņēmumos, kurus Akmans un viņa komanda uzskata par nepietiekami novērtētiem un konkurētspējīgiem.