PancakeSwap (CAKE) Kursas

PancakeSwap V3 uvodi nekoliko ključnih inovacija i funkcija kako bi poboljšao efikasnost kapitala, smanjio naknade za trgovce, povećao zaradu za pružaoce likvidnosti i unapredio celokupno korisničko iskustvo. PancakeSwap V3 omogućava koncentraciju kapitala, što omogućava pružaocima likvidnosti da fokusiraju svoj kapital na određene cenovne opsege umesto da ga ravnomerno distribuiraju preko celog cenovnog opsega. Ova koncentracija kapitala, gde se odvija većina trgovačkih aktivnosti, može pružiti do 4000 puta veću efikasnost kapitala u poređenju sa V2, posebno za pool-ove stabilnih kovanica. Kao rezultat toga, pružaoci likvidnosti mogu značajno više zaraditi na istom iznosu likvidnosti. Trgovci takođe imaju koristi od nižih trgovačkih naknada u V3, s obzirom na to da sada postoje 4 nivoa naknada: 0,01%, 0,05%, 0,25% i 1% u poređenju sa fiksnom naknadom od 0,25% u V2. Ovi nivoi zadovoljavaju potrebe različitih trgovačkih parova na osnovu očekivane volatilnosti i trgovačke aktivnosti. Koncentrisanje likvidnosti u aktivnim rasponima takođe smanjuje slippage za trgovce. V3 takođe implementira pametni router za pronalaženje najbolje trgovačke rute preko V3, V2 i StableSwap pool-ova. Za pružaoce likvidnosti, mogućnost izbora nivoa naknada, prilagođavanje cenovnih opsega, stvaranje nezamenljivih pozicija likvidnosti i koncentrisanje kapitala pruža veću fleksibilnost i potencijal za maksimiziranje zarade. V3 takođe uvodi aktivno rudarenje likvidnosti, koje nagrađuje korisnike CAKE tokenima kada cene padnu unutar cenovnih opsega njihovih aktivnih pozicija likvidnosti. Druge funkcije uključuju VIP program nagrađivanja trgovaca i upravljač pozicija za lak jednostruk klik depozite. Jedna od najnovijih i najinovativnijih funkcija dodatih na PancakeSwap je Menadžer Pozicija. On uvodi automatsko sabiranje nagrada, tako da se sve naknade i nagrade zarađene od pozicije likvidnosti automatski sabiraju nazad u pool. Ovo eksponencijalno povećava poziciju pružaoca tokom vremena kroz moć složene kamate. Pored toga, Menadžer Pozicija automatski upravlja gas troškovima i balansiranjem pozicija, smanjujući rizik od privremenog gubitka. Pružaoci mogu pružiti likvidnost u koncentrisanim cenovnim opsezima kako bi maksimizirali naknade od velikih trgovačkih obima i odabrali strategije optimizovane za njihovu toleranciju rizika.

U oktobru 2023. godine, PancakeSwap je spalio preko 1.76 miliona CAKE tokena, dok je izdao samo 1.42 miliona novih tokena. Ovo je rezultiralo neto smanjenjem od 337 hiljada CAKE, smanjujući ukupnu ponudu za 0,086%. PancakeSwap se dosledno posvećuje prelasku CAKE tokena u deflatorni kroz strateško spaljivanje. Berza je implementirala nekoliko promena koje podstiču organski obim trgovanja i aktivnosti, što rezultira time da CAKE postane izuzetno stabilan: - Smanjene emisije CAKE tokena sa 40 po bloku na početku do oko 1.8374 po bloku trenutno. Ovo se postiže dodelom manje nagrada za CAKE farmama i bazenima tokom vremena. - Očekuje se smanjenje maksimalnog kapaciteta ponude od 750 miliona za CAKE. S trenutnom cirkulacijom oko 388 miliona i deflatornim karakterom, CAKE verovatno nikada neće dostići maksimalni kapacitet. - Implementirani mehanizmi spaljivanja u različite proizvode: + 0.001~0.23% svake trgovine na V3 + 0.0575% svake trgovine na V2 + 0.004%~0.016% svake trgovine na StableSwap + 100% CAKE poslat na Dev adresu + 100% CAKE naknada za performanse iz IFO-a + 100% CAKE trošenog na kreiranje profila i mintovanje NFT-ova + 100% CAKE koji nudi pobednici tokom aukcija farmi + 20% CAKE trošenog na lutrijske tikete + 20% svih profita iz Perpetual Trading-a + 8% nagradnog fonda u Pottery se distribuiše svake nedelje + 3% svake runde BNB Prediction tržišta koristi se za kupovinu CAKE za spaljivanje + 3% svake runde CAKE Prediction tržišta + 2% svakog prinosa iz svih fleksibilnih pozicija za stakovanje u CAKE bazenu + 2% svake prodaje na NFT tržištu koristi se za kupovinu CAKE za spaljivanje Kako bi uskladili podsticaje i nagradili lojalnost, PancakeSwap je takođe uveo program deljenja prihoda. Deo naknada od trgovanja nedeljno se distribuira stakerima CAKE proporcionalno količini i trajanju njihovih stakovanih CAKE tokena. Stakovani CAKE distribuišu akcije (poznate i kao rCAKE) korisnicima, koje se ponovo računaju na osnovu: - Količine zaključanog CAKE. - Preostalog vremena zaključavanja njihovog CAKE zaokruženog na nedelje, i maksimalno dozvoljenog vremena zaključavanja (52 nedelje). Na primer, stakovati 50 CAKE tokom 10 nedelja od maksimalnih 52 nedelje donelo bi oko 9.61 virtuelnih akcija u fondu za deljenje prihoda (rCAKE). Ovo omogućava stakerima CAKE stvarni prinos na njihove posede. Što je vreme zaključavanja duže, to je veći proporcionalni deo prihoda od naknada za trgovanje. Ovaj mehanizam zaključavanja CAKE podseća na Ratove krivine i kako protokoli kao što je Convex Finance nagrađuju zaključavanje CRV tokena. Postoji nekoliko sličnosti između njih: - I CAKE i CRV su tokeni upravljanja koji daju pravo glasa kada su zaključani na određeni period vremena. Duže zaključavanje daje više glasačke moći. - Zaključavanje oba tokena pruža dodatne nagrade i pogodnosti vlasnicima. Za CAKE, pogodnosti uključuju povraćaj naknada za trgovanje i povećanje prinosa na farmama. Za CRV, pogodnosti uključuju povećane CRV nagrade. - Zaključavanje stvara oskudicu i usklađuje podsticaje između protokola i korisnika fokusiranih na dugoročne ciljeve za oba tokena. Međutim, postoje neke ključne razlike, gde PancakeSwap povoljno se upoređuje sa Curve: - CAKE deljenje prihoda nagrađuje lojalne korisnike sa delom naknada platforme na osnovu trajanja zaključavanja. CRV nema sličan model deljenja prihoda. - Zaključani CAKE povećava alokacije početnih ponuda na njihovoj lansirnoj platformi (IFO) i prinose na farmama. Zaključani CRV ne pruža ove specifične pogodnosti, samo dodatne CRV nagrade. - CRV je integralni deo Curve-ovih likvidnosnih bazena i glasanja. CAKE nije potreban za pružanje likvidnosti na PancakeSwap. - Redukcije emisije PancakeSwap-a već su usmerile CAKE na deflatorni put. Emisije CRV-a su još uvek inflatorne. Iako oba pokušavaju da podstiču zaključavanje tokena upravljanja, zaključavanje CAKE pruža raznovrsnije pogodnosti kao što je deljenje prihoda. Zahvaljujući fokusu na nagrađivanje zajednice i dugoročni razvoj, PancakeSwap je dobro pozicioniran da zauzme značajan deo rasta Ethereum L2 lanaca.

PancakeSwap je sledio strategiju multichain-a, što je rezultiralo lansiranjem decentralizovane berze i CAKE tokena na različitim layer-one i layer-two blokčejnovima. Od lansiranja v3 početkom Q2 (april 2023), mesečni volumen i tržišni udeo PancakeSwap-a u pogledu DEX volumena su oboje porasli. Ukupan volumen trgovanja u Q2 porastao je za 77% u odnosu na prethodni kvartal, dok je volumen u Q3 porastao za 11,2% u poređenju sa Q1. U međuvremenu, tržišni udeo u smislu DEX volumena povećao se za 110% sa Q1 na Q2, a tržišni udeo u Q3 porastao je za 92% u poređenju sa Q1.