VanEck BDC Income ETF Steckbrief

Der VanEck BDC Income ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in BDCs (Business Development Companies) investiert. BDCs sind Investmentgesellschaften, die in kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) investieren, in der Regel in Form von Schuldverschreibungen oder Eigenkapital. Der Grundgedanke bei der Gründung von BDCs in den USA in den 1980er Jahren war, KMUs den Zugang zu Kapital zu erleichtern und damit die Wirtschaft zu stärken. Der VanEck BDC Income ETF wurde 2011 aufgelegt und verfügt über ein Vermögen von ungefähr 78 Millionen USD (Stand 2021). Der ETF ist breit diversifiziert und investiert in bis zu 50 BDCs, um das Risiko auf mehrere Unternehmen zu verteilen. Der ETF verwendet eine passive Strategie, indem er einem Index folgt, der von MV Index Solutions berechnet wird. Die zugrundeliegende Indexmethodologie legt Wert auf die Auswahl von BDCs mit höheren Dividendenausschüttungen und einer geringeren Volatilität. Dies soll eine höhere Rendite ermöglichen, ohne dabei das Risiko einer zu instabilen Wertentwicklung einzugehen. Der VanEck BDC Income ETF ist ein passives Investmentfahrzeug, d.h. es gibt keinen aktiv gemanagten Ansatz und somit auch keine Managementgebühren. Stattdessen trägt der Fonds die Verwaltungskosten in Höhe von 4,40% im Jahr. Das Portfolio des ETFs hat eine hohe Gewichtung im Finanzsektor. Insgesamt ist das Portfolio diversifiziert, da es in verschiedene Sektoren investiert, wie z.B. Konsumgüter, IT und Gesundheitsversorgung. Von den Top-Holdings kommen die meisten aus dem BDC-Sektor, nämlich Hercules Capital, Solar Capital und Ares Capital. Der VanEck BDC Income ETF richtet sich an Anleger, die insbesondere auf Einkommen setzen. Da BDCs im Allgemeinen eine höhere Dividendenausschüttung als der breitere Aktienmarkt haben, zieht dies Anleger an, die auf regelmäßige Einkommensströme angewiesen sind. Ein weiterer Vorteil von BDCs ist, dass sie in der Regel eine niedrigere Korrelation zu anderen Branchen haben, wie z.B. den großen Technologie- oder Energieunternehmen. Dadurch kann der VanEck BDC Income ETF zur Diversifikation des Gesamtportfolios beitragen. Trotz dieser Vorteile gibt es jedoch auch ein gewisses Risiko bei investieren in BDCs. Einige BDCs können aufgrund von Konjunkturabschwüngen oder sonstigen Problemen in Schwierigkeiten geraten. Wenn BDCs Kredite an Unternehmen vergeben, die ebenfalls in Schwierigkeiten geraten, kann dies die Gewinne der BDC beeinträchtigen und schlimmstenfalls sogar zu einem Verlust führen. Daher ist es wichtig, das Portfolio des ETFs aufmerksam zu beobachten und gegebenenfalls eine Anpassung der Gewichtungen vorzunehmen. Insgesamt bietet der VanEck BDC Income ETF eine solide Möglichkeit, in BDCs für Anleger zu investieren, die auf regelmäßige Einkommensströme setzen und gleichzeitig eine Diversifikation ihres Portfolios suchen. Der ETF hat eine solide Performance aufgewiesen, obwohl die vergangenen Performance-Indikatoren keine zukünftige Performance garantieren. Anleger sollten sich jedoch immer über die mit solchen Investitionen verbundenen Risiken im Klaren sein.