エネルギーランドスケープの変化: ゆっくりだが確実な移行

クリーンエネルギーへの移行は進行中ですが、多くの予測よりも遅れています。再生可能エネルギーは将来のエネルギー供給の焦点ではあるものの、天然ガスや原子力といった実績のあるエネルギー源も依然として重要です。投資家にとっては、GE Vernova、ベーカー・ヒューズ、カメコのような企業を検討する価値があります。 マッキンゼーの報告によると、コストの増加、複雑さ、および技術的課題のため、再生可能エネルギーへの移行は停滞しています。進展はあるものの、化石燃料は2050年に世界のエネルギー需要の52％を占めると予測されており、これはマッキンゼーの「持続可能な変革」シナリオで目指している39％とは対照的です。 こうした課題は、同時に機会を生み出します。たとえば、GE Vernovaは、天然ガスの需要の増加により顕著な成長率を記録しています。ジェネラル・エレクトリックから分離独立して以来、株価は倍増しました。同社は、ガスタービン、風力、電力網ソリューションなどの事業分野を組み合わせ、エネルギーセクターでの需要増により利益を得ています。 同様に、ベーカー・ヒューズも発展の恩恵を受けているようです。特に天然ガスおよび産業技術の事業が強力に成長しています。CEOのロレンツォ・シモネッリは、データセンターや暗号通貨、AI業界での利用に支えられ、2040年までに天然ガスの需要が約20％増加すると予測しています。 天然ガスに加えて、原子力エネルギーはその信頼性で評価されています。これを示す例として、マイクロソフトとコンステレーション・エナジー間のスリーマイル島原子力発電所の再稼働に向けた合意があります。これにより、大規模なデータセンターのパフォーマンスを支える安定したエネルギー源への関心が強調されています。 ビストラは同様の合意の期待から株価が急騰し、カメコは原子力発電所への投資需要の増加から利益を得るための良好なポジションにあります。クラウドサービスプロバイダーが安全で炭素のないエネルギー源への投資に意欲的であることは、カメコの需要を長期的に押し上げる可能性があります。