アメリカ最大の銀行が第一四半期に予想外に好調な成績を報告、経済の回復力を強調しメインストリートからウォールストリートまですべてを牽引。JPMorgan Chase、Bank of America、Citigroup、Wells Fargo、Goldman Sachs、Morgan Stanleyは、売上と利益に関してアナリストの予想を上回るか満たしました。堅調な消費とビジネス契約への需要増、株式及び債券の売上げが、ウォールストリート指向の銀行の収益を押し上げましたが、上昇する金利による圧力が利益率に影響を及ぼし、その結果には陰りが見られました。

6大銀行は合計で356億3000万ドルの利益を報告、前年比3％減少。そのうち半数が利益減少を、残り半数が利益増加を記録。合算収益は4％増の1390億7000万ドルに上る。

銀行は、資本市場の回復が脆いとのシグナルを送っており、今年は収益と利益の成長を多く見込んでいません。銀行の管理者は経済が依然として堅調であることを指摘し、消費者と企業の支出と借入にそれが表れていると述べました。資産管理部門からの収入も上昇しました。

クレジットカードの利用額と取引量が急増。グループ最大の発行者であるJPMorganのデビットカードとクレジットカードの集計された支出は9%増加し、未払いクレジットカード残高は15%増加した。

銀行の投資銀行部門は、連邦準備制度による金利引き上げが2022年以降に企業のディールメイキングを抑制していたにも関わらず、最も良い四半期の一つを迎えた。シティグループのCEOジェーン・フレーザーは、銀行のアナリストコール中に「四半期中にバンキングは勢いを増し、市場の改善した条件が発行体に先行行動を促した結果、投資適格債の発行においてほとんど記録に迫るレベルに達した」と述べた。

ゴールドマン・サックスとシティグループは、それぞれ前年比で投資銀行手数料が32％増加したと報告した。複数の大手銀行がM&Aおよびコンサルティング活動からの収益減少を報告する一方、ゴールドマンは24％の増加を記録した。

改善にも関わらず、投資銀行業務の活動は歴史的な標準を下回っている。JPMorganは、年後半には借り手が資本市場で活動を減らす可能性があると警告した。Goldmanは、2023年末以降、投資銀行の収益に対するバックログが減少したと報告している。

結果は、特に金利の不確実性や地政学的緊張に直面している銀行が直面している課題を強調しています。 現在の成功にもかかわらず、高い金利が銀行の財務諸表に負担をかけ、顧客の預金のコストを高める可能性があるため、長期的な見通しは不確実のままです。